汽车行业:北京出租车年内全部更换电动车方案被否,建议持续关注钴价上涨投资机会

板块一周行情回顾上周汽车板块整体表现强势,各子版块均大幅跑赢沪深300指数,新能源汽车板块表现尤其抢眼,上周涨幅达到4.77%,跑赢沪深300指数4.14个百分点。

行业重要事件及本周观点【北京出租车年内全部更换电动车方案被否,改为增量替换】据财新消息,接近环保部的人士证实,今年9月底前北京市出租车需全部更为换电动汽车的方案在征求意见过程中已经被北京市方面否决,改为新增出租车需为电动汽车。我们一直认为采取一刀切的方式更换出租车的难度较大,但汽车运营领域的新能源化无疑是重要的发展方向,我们维持之前的判断,短期来看,新能源在物流车和出租车领域的大规模应用有望率先落地,长期来看,分时租赁、网约车等汽车共享领域也将迎来新能源汽车的逐步普及。

【钴价持续上涨】本周钴价继续大幅上涨2.5万元/吨至40.5万元/吨,较年初27.25万元/吨的价格涨幅已达到49%,在三元电池占比继续大幅提升,同时供给方面受刚果政局影响难以跟上的情况下,我们对钴价持续看好,建议关注华友钴业(603799)、格林美(002340)、洛阳钼业(603933)。

【荣威i6和新款H6红标发布】本周上汽和长城分别新发布了备受市场关注的新车型荣威i6和新款H6红标车型,从市场的反应来看,大家对于这两款车型普遍看好,在工艺水平提升、正向研发能力不断突破、新车型快速推出的大背景下,自主品牌乘用车逐渐被消费者认可,这也进一步促进了自主品牌的快速崛起。因而,我们继续推荐关注自主品牌乘用车产业链上的投资机会。

主要上市公司表现上周汽车板块统计样本(共133家)上涨81家,停牌4家,下跌48家。从个股涨跌幅来看,鸿特精密、海马汽车、中通客车等个股涨幅居前。中国中期、林海股份和湖南天雁等个股跌幅居前。新能源汽车板块华友钴业和格林美等个股涨幅居前。

本期股票组合推荐渤海活塞(600960.SH):北汽集团旗下零部件平台,受益北汽自主及新能源车的大发展。江淮汽车(600418.SH):SUV和新能源汽车表现亮眼。中鼎股份(000887.SZ):国内车用非轮胎橡胶件龙头,内生外延皆有期待。精锻科技(300258.SZ):精锻齿轮龙头主业快速增长,新业务值得期待。

风险提示:政策风险;限行限购风险;新能源汽车产销量低于预期。