通信行业周报:运营商IPTV用户数大增,积极布局潜在收费生态

板块回顾

上周通信板块下跌1.04%,跑输沪深300指数1.27%,跑输中小板指数1.40%,跑赢创业板指数0.11%;同期沪深300指数上涨0.23%,中小板指数上涨0.36%,创业板指数下跌1.15%。

行业新闻

电信运营商:

德国电信、爱立信和SK电讯(SKT)近日完成了其所谓的全球首个洲际“5G”网络测试,这一举措有望为尚未标准化的5G技术的增强全球漫游扫清路障。

设备商:

中兴通讯将在巴塞罗那世界移动通信大会上发布首个Pre5GFDDMassiveMIMO基站。

公司公告

【麦捷科技】股东大会通过向激励对象首次授予限制性股票的议案。动能东方近期办理了质押式回购交易及到期购回交易【光迅科技】2016年报:营收40.59亿元,增29.79%;净利润2.89亿元,增18.64%。

专题:运营商IPTV用户数大增,积极布局潜在收费生态

IPTV用户年增逾4000万,四大驱动力助运营商抢占客厅。根据工信部统计的数据,截止到2016年12月底,我国IPTV用户总数已达到8673万户,相比去年上涨了逾4000万的用户量,增速超过85%。随着光纤覆盖率的不断提高,带宽的提升,IPTV用户数还将不断攀升。推动运营商积极抢占客厅的驱动力主要来自以下三方面:政策环境利好、布局IPTV是固网宽带发展的需要以及受迫于竞争需另辟途径提升ARPU。

运营商积极布局视频业务体系,潜在收费生态逐步构建。

国内外的高端运营商已经开始积极布局,采用参股、并购上游视频内容提供商等方式整合大视频产业链,而4K/8K/VR/AR新的视频业务形态也为运营商领域提供了新的战略机会。在运营商未来发展的战略蓝图中,大视频业务将是运营商拓展智慧家庭市场的核心和入口,依托视频这一开放平台,运营商有望进行业务融合,该业务成为潜在提升ARPU值的“利器”。

重点推荐:维持年度一致策略,看好细分行业与个股

建议继续把握细分个股,5G、物联网、民营宽带、军工信息化、国企改革、生物识别、云计算等细分行业依然具有投资机会,具体细分行业优先顺序参考本月策略。建议继续关注:通宇通讯(002792)、鹏博士(600804.SH)、华讯方舟(000687.SZ)、麦捷科技(300319.SZ)、中国联通(600050.SH)、高新兴(300098.SZ)、特发信息(000070.SZ)等细分龙头。