传媒行业深度分析:手游超端游成为第一大市场,网络游戏步入新时代

网络游戏按照游戏终端不同主要分为三类:客户端游戏(端游)、网页游戏(页游)以及移动端游戏(手游)。网络游戏产业链主要包括网游研发商、网游运营商、网游渠道商、支付服务商、互联网接入提供商、网游用户等环节。内容流由网游研发商流向网游用户,资金流由网游用户流向网游研发商。

网络游戏行业2005年开始进入快速增长期,《传奇》、《梦幻西游》、《魔兽世界》、《征途》等大批优秀的网络游戏大作问世,给整个网络游戏行业带来了空前的繁荣。2013年中国网络游戏市场规模同比增长38%,之后增速连续下滑,标志着中国网络游戏行业从高速增长期进入成熟稳定的发展周期。2016年网络游戏行业市场规模1656亿,同比增长17.7%。

2016年,中国移动游戏市场规模819亿,首次超过端游的583亿成为第一大细分市场。2012年开始,移动游戏开始高速增长。2013年移动游戏市场规模同比增速达到246.9%后开始放缓。2016年移动游戏市场同比增长59.19%,较之2015年出现明显回落。近年来,大型厂商囤积大量IP,拥有强大的研发能力,同时把控发行渠道,挤压着中小创业者和新进入者的生存空间。腾讯、网易等大厂主宰手游市场,马太效应愈发显著,行业集中度进一步提高。2016年第三季度,移动游戏市场上,腾讯和网易市场份额之和达到58.6%。

2016年,中国端游市场规模582.5亿,同比下滑4.8%。中国端游市场收入增长率低于同期网游市场增长率,显示出端游市场相对缓慢的发展态势。近几年智能终端的普及和移动互联技术的发展,部分端游用户被吸引到手机游戏和网页游戏,对端游造成了一定的客户分流。

2016年,中国网页游戏市场规模187.1亿元,同比下降14.8%,首次出现负增长。网页游戏受到了手机游戏较大的冲击。供给端上,大量页游厂商将研发精力转移向手游,页游产品数量减少。需求端上,部分页游玩家往手游转移,页游玩家数量亦呈现下降趋势。

近年来,网络游戏出现几大现象。包括端游改手游现象级产品频出;以《花千骨》为代表的影游联动模式越来越多样;以《十万个冷笑话》为代表的漫游联动开始崭露头角;面对人口红利消失,马太效应下中小游戏厂商倒逼出海等。

风险提示:缺乏有竞争力的产品出现;政策风险。