通信行业动态报告:中移动启动物联网卡产品招标,持续关注产业投资机会

周市场表现:上周上证综指上涨1.80%,沪深300指数上涨1.46%,中小板指数上涨1.68%,创业板指数上涨1.49%。同期通信行业(申万)上涨2.73%,涨幅高于上证综指、创业板指数和沪深300指数,高于中小板指数。通信行业各子板块中,通信设备上涨2.54%,通信运营上涨3.88%。从行业横向比较来看,涨幅位居前五名的行业为建筑材料、建筑装饰、钢铁、通信运营、机械设备,通信行业位居第6位。从个股来看,上周涨幅前五名的公司为烽火电子、天泽信息、新海宜、吴通控股、盛洋科技,涨幅分别为17.15%、16.65%、12.88%、11.37%、10.03%。

行业重要新闻:中国光通信方面研究有了新突破,在国内首次实现560Tb/s超大容量波分复用及空分复用的光传输系统实验,可以实现一根光纤上67.5亿对135亿人同时通话;Ovum表示2016年全球FTTP用户数从2.97亿增至3.82亿,首次超过DSL;IBM和爱立信正式宣布其成功推出了应用于未来5G基站的硅基毫米波相控阵集成电路;GoogleBrain成功将8*8(毫米)网格的像素马赛克转换成为肉眼可辨识的人物图像;西班牙电信宣布选择华为在泛欧洲和拉丁美洲的13个国家为其部署vEPC网络;APUS与中兴达成全球深度战略合作;诺基亚以3.47亿欧元收购芬兰电信软件公司Comptel;Qualcomm、Telstra、爱立信和NETGEAR宣布推出全球首个商用千兆级LTE网络及终端。

本周投资建议:近日,工信部发布新版《电信网编号计划》,值得一提的是将“142XX~143XX”明确为物联网网号,其中144XX、141XX、140XX分别是中国移动、中国电信、中国联通的物联网网号,积极为物联网的发展铺平道路。三大运营商也在积极部署物联网相关工作。2月9日,中国移动发布招标信息称,将启动2017年物联网MP2/MS0/MS1USIM卡产品集中采购项目比选工作。本次采购产品为电信空间为64K物联网领域专用的MP2标准封装USIM双模卡,电信空间64KM2M领域专用的MS0、MS1SMD封装USIM双模卡,其中MP2包段将采购1008万张M2MMP2USIM卡;MS0包段将采购953万张M2MMS0USIM卡;MS1包段将采购793万张M2MMS1USIM卡。据Gartnert预测,到2020年,全球联网设备数量将达260亿台,物联网市场规模将达1.9万亿美元,我们长期看好物联网领域的发展,此次中移动2700万张物联网卡产品的采购只是一个开始,预计其他运营商也将尽快开启相关产品采购,建议重点关注国内智能卡商领先企业天喻信息(中标联通2016年M2M卡产品)、东信和平(非公开发行布局物联网eSIM模块)、恒宝股份(国内智能卡龙头)。

风险提示:物联网产业推进不及预期的风险。