计算机行业跟踪研究报告:“一带一路”信息化景气度提升,建议关注北斗产业投资机会

投资要点:

预计北斗系统2018年服务“一带一路”,政策利好及投资建设有望提速:北斗全球化首先在东南亚地区试水,2016年10月《关于加快推进“一带一路”空间信息走廊建设与应用的指导意见》发布,对北斗在“一带一路”中的经济发展支撑作用进行明确定位,《“十三五”国家信息化规划》中明确提出行动目标:到2018年,面向“一带一路”沿线及周边国家提供基本服务。2017年我们预计支持北斗在“一带一路”建设的政策有望密集出台,整体建设有望加速。

沿线国家经济实力较弱,合作方式多样具有一定优势:1.沿线国家经济实力较差,“一带一路”沿线的65个国家中,有35个国家人均GDP仅3000美元,没有足够的经济能力建设卫星空间信息系统,基于国家安全考虑,均有意愿使用多卫星系统建设。2.合作方式多样有利于扩大市场空间,冉承其(中国卫星导航系统管理办公室主任)表示,北斗与“一带一路”国家全方位合作,包括技术交流技术转移培训、教育培训、产品输出,甚至包括合资公司的组建、系统性能的监测以及高精度应用服务。

“一带一路”投资已经取得一定成就,多国项目进入实质建设期:目前,“北斗”系统已覆盖亚太大部分地区,基本覆盖“一带一路”沿线及周边国家,可为其提供基于“北斗”系统的跨境运输、渔业管理、口岸清关、精细农业等多个领域的应用解决方案。同时我国在如巴基斯坦、沙特、缅甸等多国的北斗合作项目都进入了实质建设期,前期在泰国建设的卫星增强站已经投入使用,预计2016年完成220个基站建设,巴基斯坦已经完成了国家位置网一期工程的建设,正在磋商推进二期工程的建设。

行业评级及投资策略

维持中性评级当前市场处于震荡行情,投资偏好从PE驱动转向EPS驱动。对计算机行业整体评级维持中性。“一带一路”信息化景气度提升,建议关注北斗产业投资机会。

重点推荐个股

相关标的建议积极关注:合众思壮、华力创通、海格通信、振芯科技、北斗星通。