货币基金2016年四季报分析:资产规模萎缩,买入返售占比大幅提升

货币基金个数。

截至2016年四季度,发行在外的货币基金共256只(剔除6只已到期货基)。

四季度新发行货币基金29只,较三季度增加22只。总发行额为169亿,较三季度增加约144亿。

货币基金规模。

四季度末,货币基金总资产和净资产分别为42103亿和40996亿,三季度分别为46079亿和43323亿。四季度总资产较三季度减少3976亿,净资产减少2327亿,规模较前期大幅缩减。

申购赎回。

2016年四季度老货币基金中有122只出现净申购,104只出现净赎回,其余无数据或者无申购赎回。四季度净申购只数较三季度就、减少了9只,净赎回只数增加了17只。

货币基金收益率。

四季度货币基金平均7日年化收益率为2.62%,较三季度上行14BP。在货币基金口径下(不包括理财),富荣货币收益率最高,为5.94%。三季度收益率最大值为3.34%,相比而言,四季度货币基金收益率峰值大幅上升。

剩余期限。

2016年四季度货币基金投资组合平均剩余期限为60.3,较三季度下降约24.6天。平均剩余期限最小值和最大值分别为46.0天和93.3天。最小值较三季度下降11.2天,最大值较三季度下降7.0天。

偏离度。

2016年四季度货币基金偏离度绝对均值为0.06,相比于三季度的0.07有所下降,报告期内偏离度最高值和最低值的平均值分别为-0.18和0.07,与三季度相比最高值、最低值和平均值均明显下降。

大类资产配置。

截至2016年四季度,债券总资产为12134亿,银行存款为20189亿,买入返售与其他资产的总资产分别为9200亿和580亿,占比分别为28.8%、48.0%、21.9%和1.4%。相比三季度,四季度货币基金买入返售占比提升明显,债券和银行存款占比下降,其他资产占比变化不大。

券种配置。

2016年四季度货币基金企业债(不含短融和中票,下同)占比约为0.01%,中票0.30%,金融债18.2%,短融18.4%,国债20.2%。相比三季度,四季度企业债、央票占比维持不变,国债、短融、中票占比减少,金融债、其他债券占比上升。