通信行业周报:2月投资策略,看好民营宽带、军工信息化,继续关注物联网和5G

板块回顾

上周通信板块下跌0.39%,跑赢沪深300指数0.30%,跑输中小板指数0.30%,跑赢创业板指数0.11%;同期沪深300指数下跌0.69%,中小板指数下跌0.09%,创业板指数下跌0.50%。

行业新闻

电信运营商:

美国电信运营商AT&T宣布将会在奥斯汀和印第安纳波利斯两座城市率先启动“5G Evolution Markets”。

鹏博士拟非公开募集不超过60亿元,布局云网平台,加强基础网络投资。

通信设备商:

中兴通讯控股子公司上海中兴近日获准在全国中小企业股份转让系统挂牌,转让方式为协议转让。

重点公司公告

【佳都科技】2014年股票期权激励计划行权股票上市流通时间为2017年2月8日。

【海格通信】股东大会通过选举古苑钦先生为公司第四届董事会副董事长。

2月投资策略:看好民营宽带、军工信息化及,继续关注物联网和5G 民间资本盘活宽带市场,民营宽带价值彰显。虽然三大运营商市占率较高,但是就需求差异、套餐灵活性、重点城市及地推人员激励等都留给民营宽带商壁龛市场(从鹏博士用户数增长可以看出),变革时期建议跟踪用户数增长情况。

政策内生支持基础设施投资,国际形势催化军工信息化发展机会。今年受益于国际形势与国内政策支持,军工信息化可能全年都将受到催化。国防支出空间巨大,中国政府军工信息化步伐加快,将利好元器件、雷达、军用卫星等相关行业。

电信发布NB-IoT设备V1.0,催化物联网发展步伐加速。这仅是今年物联网催化的一小部分,后期伴随Lora阵营扩张及移动、联通NB的催化,从前端模块到细分应用都将催生发展。

运营商及通信设备商积极部署5G,终端及基站两侧齐开花。5G将于2020年正式商用,大规模MIMO技术应用以及移动数据流量需求爆发将催化终端侧及基站侧的射频器件及天线的发展机会。

重点推荐:维持年度一致策略,看好细分行业与个股

建议继续把握细分个股,5G、物联网、民营宽带、军工信息化、国企改革、生物识别、云计算等细分行业依然具有投资机会,具体细分行业优先顺序参考本月策略。本月建议关注:鹏博士(600804.SH)、高新兴(300098.SZ)、华讯方舟(000687.SZ)、麦捷科技(300319.SZ)、特发信息(000070.SZ)、中国联通(600050.SH)等细分龙头。