通信行业:信息基础设施建设方案出台,光通信、IDC&CDN领域受益

上周市场表现:上周上证综指下跌1.32%,沪深300指数下跌0.83%,中小板指数下跌3.00%,创业板指数下跌3.31%。同期通信行业(申万)下跌4.78%,跌幅大于上证综指、中小板指数、创业板指数和沪深300指数。通信行业各子板块中,通信设备下跌3.62%,通信运营下跌11.64%。从行业横向比较来看,涨幅位居较前位的行业为银行、非银金融,通信行业位居第28位。从个股来看,上周涨幅前五名的公司为四川金顶、东土科技、茂业通信、北方导航、奥维通信,涨幅分别为12.23%、12.09%、7.50%、4.70%、2.18%。

行业重要新闻:在2016年度国家科学技术奖励大会上,“第四代移动通信系统(TD-LTE)关键技术与应用”获得国家科技进步奖特等奖;中国移动研究院携手中兴通讯、华为等厂家在北京、无锡完成了业界首次现网多厂家广域网SPTN互联互通测试,且首次将SDN技术从政企专线延伸到LTE领域;中国联通宣布,亚欧5号(SMW5)海缆与亚太直达(APG)海缆已开通使用;在2017年CES会上,华为宣布将分别与业内领先的谷歌和亚马逊在虚拟现实和人工智能两大领域开展合作;微软宣称将与一大批PC厂商合作,将推出AR头盔;华为与陕西省签署了战略合作协议,根据协议,双方将在大数据及云计算产业、新型智慧城市建设、企业管理与文化等方面加强合作,共同推进陕西产业转型升级。

本周投资建议:1月12日,国家发改委、工信部发布《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》,方案提出要加快全光网络建设和高速光纤接入技术部署进程,重点支持扩大光纤宽带网络在农村地区的有效覆盖。到2018年,新增干线光缆9万公里,新增光纤到户端口2亿个,城镇地区实现光网覆盖,提供1000兆比特每秒以上接入服务能力,大中城市家庭宽带用户提供100兆比特每秒以上灵活选择,行政村通光纤比例由75%提升到90%。新增4G基站200万个,实现乡镇及人口密集的行政村4G网络全面深度覆盖,移动宽带用户普及率超过75%。为发挥重大工程的引领带动作用,拟重点推进骨干网、城域网、固定宽带接入网、移动宽带接入网、国际通信网和应用基础设施建设项目92项,涉及总投资9022亿元。此外,方案还提出统筹大型和超大型数据中心部署,积极推进行业云计算平台建设,扩大内容分发网络(CDN)容量和覆盖范围等要求。我们认为国家信息基础设施是国家科技发展的基石,此次方案的发布有利于维持国内光通信、数据中心、CDN等行业的高景气度发展,从产业链受益角度来看,光通信领域推荐关注亨通光电、光迅科技,数据中心领域推荐关注光环新网、华星创业,CDN领域推荐关注网宿科技、高升控股。

风险提示:方案推进不及预期的风险。