通信行业周报:信息基础设施建设万亿投资,继续推荐光通信和云计算两大方向

工信部发改委推进信息基础设施建设,三年拟投1.2万亿,弱市中继续推荐信息基建投资主线

本周的大盘表现较弱,上证指数收于3113点,下跌1.32%,沪深300指数下跌0.83%。通信板块整体下跌4.69%,大安全指数、云计算指数、物联网指数、5G 指数、光通信指数分别下跌2.11%、3.50%、4.22%、4.43% 和7.27%。

行业重要事件方面,国家发改委、工信部日前制定并印发了《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》,2016-2018年信息基础设施建设共需投资1.2万亿元,并拟重点推进骨干网、城域网、固定宽带接入网、移动宽带接入网、国际通信网和应用基础设施建设项目92项,设计总投资9022亿元。此次行动方案的出台充分反映了国家层面对信息基建的高度重视,方案“量化”和“细化”了具体的投资数额和方向,更具有实际的操作意义。从流量驱动的长周期角度来看,大力发展信息基建一方面对我国GDP 拉动作用明显,另一方面也是流量持续爆发性增长下的“必然”,通信网络作为打造信息化社会的重要基础设施,其发达程度长远来看亦是综合国力的重要考量因素。重申推荐信息基建两大投资投资方向光通信和云计算行业。1)光通信:运营商固网投资今年将稳重有升,16年看周期性, 17年更重成长性,最看好光器件/模块行业长期成长性,其次是光设备和光纤光缆行业。重点推荐:烽火通信、光迅科技、通鼎互联、博创科技、特发信息,关注亨通光电、中天科技等;2)云计算:全球公有云市场的几大巨头已悄然形成,竞争格局较难撼动,行业投资机会在于第三方企业在IDC、CDN、SDN 等领域的投资机会以及新技术带来的投资机会,重点推荐:华星创业,建议关注高升控股、网宿科技等。

行业新闻动态

联通试点资费新政破批零倒挂,虚商发牌在即盈利成首考。此次虚商资费新政和正式牌照的发放将有望打破现有局面,彻底释放虚商活力,既有利于行业良性竞争,也有利于虚商为基础运营商挖掘更多细分领域客户。 中兴通讯正式加入5G汽车联盟。车联网作为物联网最重要的分支,未来将有大量通信、互联网、人工智能领域的行业领导者参与其中,产业链价值将不断升级。

风险提示:运营商投资高峰下滑风险;新技术产业化进度低于预期风险