证券行业周报:行业监管持续,储备充实券商有优势

摘要

新年第一周两市大盘先扬后抑,股指呈现震荡反弹的走势, 截止收盘,沪指、深成指、中小板指数和创业板指数分别上涨1.63%、1.10%、0.74%和0.15%,两市合计日均成交金额4287.25亿元,较前一周明显放大,资金回补迹象明显,市场参与度有所提升。热点表现较为分化,中国联通、中国石化、中国石油、广深铁路等混改概念相对强势,反映近期市场资金对于改革预期较为明显。但是券商股的回落,也反映出市场对全年行情尚未形成良好的预期。

在投资银行业务的开展中,项目储备的数量往往决定着投行业务的收入和可持续进展,同时也体现着证券公司的综合实力,从上述IPO、再融资、并购重组三类项目储备的情况看, 排名靠前的均是综合实力较强的大券商,这些券商依靠雄厚的资本金、全业务链条的服务和强大的营销体现,在激烈的市场竞争中占据着明显优势。因此,在证券行业规范发展的过程中, 综合实力强的券商具有一定的竞争优势,依旧能够取得较好的经营业绩。

当前场外证券业务的比重较大,如果不将这些业务品种及时纳入统一监管,那么不但出现问题,必将波及到正常的证券业务,甚至影响到行业整体风险,因此,对场外证券业务的监管是治理整顿市场不可或缺的方面,对场外市场、业务和产品的范围、归属进行明确的规范,同时将对场外业务的准入门槛、程序进行明确规定。