联讯证券晚报

每日市况:

今日上证综指横盘整理,收一颗小阳线,成交量小幅增加,今日热点板块有:油气改革、电信运营。中证流通指数收于5192.62点,下跌0.00%,成交4456.38亿元,比前一交易日增加5.5亿元。

市场研判:

资金方面,央行近期逆回购额度有所下降,逆回购到期额增加,保持回收状态,但因已过季末考核期,流动性方面并未显出过于紧缩状态;12月份制造业PMI为51.4%,仍为年内较高水平,年底经济相对平稳;近期政策频现,国家发改委出台输配电价定价方法、全国铁路将实施新运行图、中铁总混改意图明确,有助于热点持续;技术方面3100点支撑强度较好,成交金额逐步增加,市场热点轮动支撑大盘上涨,但节前人心浮动,预计近期以宽体震荡为主要格局。

今日中国石油、中国石化双双爆发,并且带动大庆华科涨停,央企改革再度受到市场关注,央企整合是供给侧结构性改革的主要方向,在集团公司层面全面推进的可能性较低,或更可能在二三级子公司以及控股公司推进,从业务整合的角度达到去产能、去库存、去杠杆等目的。 运输服务业今日涨幅也较为喜人,铁路运输业将成为细分板块的龙头,我们近期也对铁路运输行业下企业改革进行深度点评,今日板块爆发也符合我们之前的判断。中央经济工作会议明确要求铁路领域2017年要迈出实质性改革步伐,铁总工作会议研究探索开展混合所有制改革。1、规范和落实铁路总公司和18个铁路局两级主体企业权责,这是推进混改的条件之一,要落实铁路局土地综合开发主体责任,赋予必要的开发自主权,面向社会资本,推出一批土地综合开发项目;2、铁路设计领域、省级及以下支线铁路和专项铁路项目或将成为首批“吃螃蟹”的铁路混改项目,合资铁路、市郊铁路项目将有望成为社会资本进入铁路领域的试点;3、资产证券化再度进入视野,铁路总公司党组书记、总经理陆东福给出了“一揽子”方案,包括:研究推进铁路企业债转股,深化铁路股权融资改革等;可关注:广深铁路(601333),铁龙物流(600125)、大秦铁路(601006)。

操作策略:

我们认为大盘现在还属于震荡市,仓位控制在5成左右,关注热点为国企改革、大消费、电力板块,并且近期已有超过1250家企业公布去年业绩预告,其中90%增长,可关注业绩预增企业。