策略专题报告:改革主线仍是市场关注点,继续推荐绿色农业

我们重点覆盖主题,近期重要事件一览及点评:上周中共中央国务院发布了《关于稳步推进农村集体产权制度改革的意见》,意见确定的改革目标是逐步构建归属清晰、权能完整、流转顺畅、保护严格的中国特色社会主义农村集体产权制度,保护和发展农民作为农村集体经济组织成员的合法权益。

上周涨幅居前的主题有ST概念指数、合同能源管理指数、PPP指数和土地流转指数以及广东国资改革指数等。ST概念成为市场炒作热点,大幅上涨;PPP项目的落地实施与资产证券化推动了上周指数的上扬;广东国资改革、上海本地重组等区域概念指数持续保持强势,政策类主题依然是重点关注对象。

上周主题类别中四类主题较前两周大幅回升,其中政策类主题和交易信号类主题最为明显。年初是经济数据空窗期,技术类主题仍然受制于IPO提速、乐视停牌等因素的影响,而政策类主题包括国改、(农业)供给侧改革、债转股仍是中央经济工作重点,市场已经拥有较强共识,建议继续重点关注改革主线。

我们认为,伴随之前中央政治局会议、中央经济工作会议和中央农村工作会议,农业供给侧改革主题将继续保持热度,同时绿色农业也将成为市场的关注热点之一。中央农村工作会议将推进绿色发展明确为2017年农村工作的五大任务之一,强调将加快建立以绿色生态为导向的农业补贴机制,与发展绿色农业呼应。绿色农业符合现代农业的“绿色化”发展理念,发展绿色农业有可能成为后期农业工作(一号文件)的政策重点。