通策医疗公司点评:联合杭州医学院提升医疗和生殖业务竞争力

合作杭州医学院丰富公司专家资源,国内外合作模式日趋成熟。

公司将与杭州医学院开展合作办学创办杭州医学院存济妇产临床医学院和杭州医学院存济口腔医学院这两个二级学院,按照协议内容,科研学术成果等知识产权归双方共同拥有,毕业生在同等条件下可以优先进入通策集团或其关联公司。我们认为通过合作办学的模式一方面解决了公司的人才培养和瓶颈资源问题,另一方面产研结合有助于技术和研究的提高和落地,为公司持续发展提供动力。结合2015年通策集团与中国科学院合作创办的国科大存济医学院,我们认为公司引进国内外优势资源的模式日渐成熟,为公司长期发展提供坚实保障。

浙江省生殖医学研究中心的建设加码公司辅助生殖业务。

公司控股子公司杭州波恩生殖技术管理有限公司与杭州医学院合作办学杭州医学院存济妇产临床学院,另外共同建设浙江省生殖医学研究中心以及杭州波恩生殖医学中心。利用英国Bourn Hall公司生殖领域的专家和技术优势,叠加杭州医学院的科研和教学以及薪酬等条件,拓宽了在妇幼医学研究及相关领域的发展,加码公司在辅助生殖业务的竞争优势。

维持“推荐”评级。

预计2016-2018年EPS分别为0.52元、0.62元和0.74元,考虑到员工持股计划和医疗服务行业良好发展前景和公司扩张步伐,维持“推荐”评级。