新能源汽车行业:十三五战略新性产业规划发布,钴价继续大涨

投资要点:

板块一周行情回顾

上周大盘继续回调,沪深300指数下跌0.46%,新能源汽车板块普跌,虽然部分龙头个股有所反弹,但力度很弱,整体继续维持弱势。从各子板块的表现来看,上周锂资源板块继续前一周的大幅下跌态势,跌幅达5.36%,碳酸锂价格持平,基本面没有重要变化。

行业重要事件及本周观点

【《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》】规划提出推动新能源汽车、新能源和节能环保等绿色低碳产业成为支柱产业,产值规模达到10万亿元以上,到2020年,新能源汽车实现当年产销200万辆,相比“十二五”战新规划,主要有以下几点值得关注,1、强调系统推进燃料电池汽车研发与产业化。 2、大力推动“互联网+充电基础设施”,提高充电服务智能化水平。

【工信部:三方面调整新能源汽车财政补贴政策】工信部装备工业司发布“严惩新能源汽车骗补行为 规范产业发展秩序”的文章,提出完善补贴调整方案,主要有三点:1、适当调整客车和专用车补贴方法,提高技术门槛,鼓励技术进步,设置中央和地方补贴上限,防止出现地方配套补贴标准过高现象。 2、2016年起,新能源汽车购置补贴资金由事前拨付改为事后清算。3、适当提高推荐目录车型要求,建立动态调整机制,充分发挥补贴政策扶优扶强的导向作用。

【本周观点:继续关注钴价大幅上涨的机会】上周原材料价格中钴价继续大幅上涨,较前一周上涨5.95%,一周内价格两次上调。我们在前期钴行业深度报告《错过锂,还有钴》中对钴价的判断正在逐步兑现,继续看好钴的价格表现,对应相关公司股价的表现在前期已经有充分的预期,目前位置建议关注股价充分回调的格林美和洛阳钼业。

主要上市公司表现 上周国联新能源汽车板块统计样本(共92家)上涨38家,停牌5家,下跌49家。从个股涨跌幅来看,力帆股份、海马汽车、正业科技等个股涨幅居前;力帆股份和海马汽车均由于共享汽车概念而大幅上涨。易事特、西藏城投和金瑞科技等个股跌幅居前。

本期股票组合推荐(维持上周组合)

欣旺达:消费类电池龙头,动力电池业务迎来放量期。江淮汽车:SUV和新能源汽车表现亮眼。中鼎股份:国内车用非轮胎橡胶件龙头,内生外延皆有期待。精锻科技:精锻齿轮龙头主业快速增长,新业务值得期待。

风险提示:政策风险;新能源汽车产销量低于预期等。