通信行业周报:关注《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》中四大方向

国务院印发《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》,关注四大方向

本周的大盘表现较弱,上证指数收于3110点,下跌0.41%,沪深300指数下跌1.15%。通信板块整体下跌0.90%,物联网指数小幅下跌0.42%;5G指数、大安全指数、光通信指数和云计算指数本周表现较弱,分别下跌2.04%、2.19%、2.40%和2.43%。

行业重要事件方面,国务院印发《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》,建议关注四大方向:一是信息网络基建放在首位,并提到高速、移动、安全等关键词,光通信、无线通信、数据中心等信息基础设施行业将持续高景气,5G等无线技术研发进一步推进,网络安全有望获得更大力度投入,建议关注:烽火通信、光迅科技、中兴通讯等标的;二是实施国家大数据战略,大数据产业将进一步加速普及,建议关注大数据产业链;三是完善网络经济管理方式,深化电信体制改革,建议关注:中国联通;四是提到超前布局量子密钥、硅光等新技术,建议关注量子通信、光器件相关标的。

投资策略方面,近期通信板块整体继续走弱,临近年末,我们建议优选行业趋势确定性和业绩确定性标的为主,持续推荐:1)光通信:受中移动固网投资景气持续,2017年光通信将是业绩最为确定性板块,持续推荐烽火通信、光迅科技、通鼎互联等标的;2)专网通信行业竞争格局持续优化,国内和海外市场双双迎来快速发展良机,专网通信龙头未来几年将迎来快速成长期,持续推荐海能达;3)5G、物联网等主题利好不断,主题投资将持续,建议持续关注信维通信、中兴通讯等。

行业新闻动态

发改委印发《关于组织实施2017年新一代信息基础设施建设工程和“互联网+”重大工程》。乡镇信息网络基础建设成为发展重点,光通信等信息基建行业继续维持高景气。提到重点支持物联网等领域发展,物联网进入实质性的商业化阶段。

爱立信、华为、诺基亚、思科携手发起NFV-ITI联盟。NFV是5G和物联网时代中不可或缺的网络架构。5G时代临近,NFV技术正加速通信网络架构的变革。

风险提示:运营商投资高峰下滑风险;新技术产业化进度低于预期风险