计算机行业周报:寻找被错杀的优质成长公司

1、必须承认,两周前我们对市场的判断从目前来看是错误的,当时仅从估值、机构持仓比例、资金短期挪移效应等几个角度做出行业底部判断显然是不谨慎的。结合近期中央经济工作会议释放的政策信号,及利率上行,IPO加速等多重因素叠加,计算机行业作为成长股代表,虽然整体板块估值安全边际已经大大提升,但短期判断仍然会是震荡格局。

2、每一轮急杀跌都是机会蕴藏的时候,接下来一段时间,需要更多从自下而上寻找优质错杀个股,逢低买入。鉴于整体偏弱势格局,业绩的确定性以及估值的安全性再次成为优先考量的指标。

3、长期来看,产业层面,我们仍持续看好计算经济下的层层产业机会,特别是从IT到DT时代,2B的数据服务空间将不断放大,我们认为拥有垂直行业B端数据资源及行业经验,通过云的方式持续提供SAAS服务,循环迭代深筑护城河的公司需要持续关注;技术层面,AI-AAS(AI-asaservice,人工智能即服务)正在崛起,虽然AI领域已经存在一定的泡沫,但技术的推进远超市场预期,拥有数据、场景、用户的2B公司,在AI-AAS的布局程度将带来新一轮洗牌。

4、重点个股:建议重点关注拓尔思、广电运通、易华录、用友网络、广联达、科大讯飞、神州信息、东方国信、四维图新、川大智胜、太极股份、长城电脑、航天信息、思创医惠、宝信软件、三联虹普、飞利信、软控股份、恒生电子、同花顺、银之杰、思创医惠、中科创达、多伦科技、绿盟科技、启明星辰、东方通、北信源等公司。

5、本周金股:思创医惠(300078):医疗物联网及智慧医疗龙头公司,定增顺利完成,助力业务顺利推进。多伦科技(603528):驾考系统龙头,从驾考到驾培市场空间倍增,多伦学车模式快速推进,卡位优势延展为车联网重要入口。