机械行业:近期超配油气装备、煤炭机械;中央经济工作会议,看好明年军工等国企改革

1、核心组合:惠博普、北方创业、天沃科技、天地科技;烟台冰轮、鼎汉技术、中鼎股份(停牌中)。

(1)本周调入【天沃科技】(低估值小市值“清洁能源+国防军工”标的、被低估,明年PE20倍)。

(2)新周期、新成长:2017超配高端装备。看好周期回暖下传统机械修复性机会(三周前提示:煤炭机械企业近期回款改善,部分企业10月订单回升),油气装备、煤炭机械趋势向上,关注高铁车辆招标、军民融合。

中央经济工作会议:看好明年军工等国企改革。

【油气装备】油气装备行业趋势向上,建议超配!持续首推【惠博普】,看好通源石油、恒泰艾普、安控科技(股权激励已授予)、杰瑞股份【煤炭机械】基本面改善,重点推荐【天地科技】、【郑煤机】、林州重机。

确定性的业绩和成长为上,近期重点推荐【北方创业】、【天地科技】、【惠博普】。看好或有积极变化的底部票:【科达洁能】、【台海核电】、【天奇股份】、【江南嘉捷】。

(3)本周核心组合收益率-3.4%,同期沪深300指数-4.2%。2016年组合累计收益率9.3%。本周仓位80%【仓位区间:60-95%】。

2、重点股池:【春晖股份】、【科达洁能】、【台海核电】、【天奇股份】、【威海广泰】、【海特高新】、【浙江鼎力】、【安控科技】、【江南嘉捷】、【康尼机电】、【隆鑫通用】、【华测检测】;先导智能、康力电梯、雪莱特、通裕重工、应流股份、创力集团、隆华节能、华中数控、金通灵、恒泰艾普、大冷股份、诺力股份、永创智能、南方轴承。

3、上周观点/报告:油气装备/铁路设备/惠博普等。

【油气装备】OPEC与非OPEC达成联合减产协议、行业将逐步复苏;持续推荐惠博普等。

【铁路设备】铁总招标动车组70列,有望“多批次小批量精细化”;推荐轨交核心零部件龙头鼎汉技术等。

【惠博普】与安东油服、洲际油气签署战略合作协议,打造油气产业联盟,持续重点推荐。

4、上周交流/调研:惠博普/中联重科/中集集团/广日股份/安东油服等。

【惠博普】与安东油服及油公司加强深度合作,打造产业联盟增强核心竞争力;未来有望获得更多一体化大单,持续推荐。

【安东油服】国内市场有望复苏,国际市场未来持续开拓新客户及一体化发展,持续关注。

【中联重科】经济回暖预期加强,工程机械龙头报表有望复苏,持续推荐。