投资策略定期报告:潜龙在渊,重点关注公布上市辅导的新三板公司

2016年新三板公布上市辅导公司数量大幅增加:2016年新三板公司上市辅导的数量大幅增加,截至目前今年已有231家新三板公司已发公告,而在2015年公布上市辅导的公司为54家。2016年A 股新股发行速度逐步提升,上半年证监会每月核发15家左右上市批文,到了下半年已出现两次提速,从每月核发一批到两批批文,公司30家左右公司。到了11月,已经形成每周核发一批批文的新常态,单月核发批文已超过50家。相比于年初的IPO 发行速度已有明显的提升。在此背景下,已有一批新三板公司公告上市辅导,未来可能在合适时机递交IPO申请,暂停交易。目前已公告上市辅导的新三板公司仍可正常交易,投资机会不言而喻。

本周建议关注正星科技和博源恒芯:本周新增挂牌公司64家,从盈利能力、商业模式、业务特色等角度,我们挑选出5家公司建议重点关注:正星科技(能源销售终端整体解决方案及综合服务提供商)、百泰国礼(贵金属典藏品的开发、设计与销售企业)、加滋杰(机动车驾驶培训系统提供商)、博源恒芯(工业喷墨控制系统解决方案提供商)、地平通航(具备乙类和丙类飞行资质的通用航空运营公司)。

协议转让成交量上周环比有所下滑,做市转让环比稳步提升:本周新三板总体成交量8.4亿股,环比增长11.25%;其中做市转让部分成交量3.46亿股,环比增长8.46%;协议转让部分成交量4.94亿股,环比增长13.30%。成交额方面,总体成交额49.27亿元,环比增长16.80%;其中做市转让部分成交额25.4亿元,环比增长28.21%;协议转让部分成交额23.87亿元,环比增长6.70%。

本周共计发布100次定向发行预案,涉及总资金72.08亿元:本周共计发布100次定向发行预案,涉及总资金72.08亿元,其中兰卫检验预计募资最高,为6.00亿元。从行业分布来看,信息技术、机械设备和基础化工是本周发布预案数量前三的行业。本周定增预案拟募集资金最多的三大行业为文化传媒、基础化工和医药生物,其中文化传媒行业预计募集资金为15.58亿元。

风险提示:系统性风险,新三板政策推进不及预期风险。