通信行业-终端补贴:运营商不能承受之重

增值业务领衔,通信板块小幅反弹本周,随着基建投资的相关启动,市场对于新一轮投资计划的期待有所升温,沪深300指数上涨2.33%报收2633。通信板块经历了前期的弱势震荡后,本周反弹上涨2.7%,其中,增值服务板块涨幅最为显著,达5.16%;光通信和网络优化板块紧随其后,分别上涨3.14%和2.46%;运营商板块表现依旧疲软,仅微涨0.49%。

上半年,通信行业跑输沪深300指数12个百分点,在行业拐点尚未到来的情况下,我们优选基本面相对良好的细分子行业,如光接入、导航测绘等。个股方面,去年虽然部分公司“业绩洗澡”,但今年业绩是否具备反转潜力仍需观察,我们维持推荐中兴、烽火、联通、日海和中海达。

行业新闻动态国务院通过十二五国家战略性新兴产业发展规划。5月30日,国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,讨论通过《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》,提出了七大战略性新兴产业的重点发展方向和主要任务。其中尤其受瞩目的是,此次会议还提出了“20项重大工程”。七大战略性新兴产业,分别是指节能环保产业、新一代信息技术产业、生物产业、高端装备制造产业、新能源产业、新材料产业、新能源汽车产业。

爱立信称反对欧盟调查华为与中兴。爱立信5月28日明确表示反对欧盟委员会即将做出的对中国无线网络供应商华为以及中兴涉嫌倾销的调查。爱立信负责政府与行业公关部门主管Ulf Pehrsson 表示,欧盟委员会对华为与中兴的调查结果可能导致对他们征收处罚性关税,这种做法是不正确的。

工信部 686号限制令已过期,中移动力争固网牌照。5月30日业内传出消息,中移动已经上报材料,希望工信部取消“686号文件”,从而获得固网运营牌照。

中兴通讯以超40%份额中标山东移动WLAN一期集采。近日,在山东移动WLAN一期集采项目中,中兴通讯拔得头筹,总计获得超过40%的市场份额,继续保持山东移动WLAN市场占有率第一的地位。

中移动酿新规:视频业务分成改为按流量付费。中移动欲将视频业务中与合作伙伴的结算方式从原来的按点击量付费改为按流量付费。中移动不再补贴流量,其合作伙伴的收入可能因此提高。

光大通信视角——终端补贴:运营商不能承受之重受到市场竞争加剧和监管机构施压的影响,电信运营商面临着利润空间缩小的窘境。受此影响,其纷纷开始削减用于手机补贴的高额费用支出,目前,欧洲最大的两家电信运营商沃达丰和西班牙电信就把西班牙当做这一业务模式重大转型的试验场。加拿大运营商Roger及美国运营商T-Mobile也有类似的举措。