通信行业:华为、中兴调查案背后,政治、文化、商业的多层次博弈

三季报业绩预期不佳,通信板块有所回调

节后第一周,市场在十八大前的维稳预期中稳步反弹,沪指报收2104.93点并触及六十日均线。沪深300指数本周上涨0.5%报收2304.53。通信板块受制于三季报整体业绩预期不佳,有所回调。通信设备指数下跌0.55%,其中网优板块上涨0.76%,领跑板块;光通信板块次之,上涨0.4%;而增值服务板块则下跌0.59%。同时,运营商板块微涨0.27%。

通过近期对行业及公司的跟踪,三季报通信行业业绩可谓喜忧参半。传统通信板块, 受运营商投资推进缓慢、劳动力成本上升影响,日海通讯、奥维通信等高增长公司纷纷下调盈利预期,这将一定程度上压制后期的市场热情。同时,新通信板块中,中海达、东土科技、中威电子业绩表现良好,而天源迪科、华平股份等也表现平稳。我们维持对烽火通信、邦讯技术、富春通信、中天科技、星网锐捷、中海达的推荐。

行业新闻动态

中国移动TD六期招标延续五期份额,国产厂商获胜。10月8日消息,中国移动TD-SCDMA 六期招标结果实际已出,总共分两期建设13万多个基站,各系统设备厂商基本延续TD 五期招标结果,并且在价格方面,中国移动提醒各厂商不得低于成本价报价。

128亿美元的豪赌:软银开启LTE时代全球运营整合。据国外媒体报道,软银正与美国第三大移动运营商Sprint谈判,计划以超过1万亿日元(约合128.1亿美元)的价格收购Sprint。

思科中止与中兴的长期销售合作关系。继思科系统公司对中国电信设备制造商中兴通讯出售思科网络设备给伊朗一事进行内部调查后,思科已结束与中兴的长期销售伙伴关系。

日本软银发布6款TD-LTE智能机,华为首发。日本软银2012年秋季发布会10月9日在东京举行,发布会上软银集团总裁孙正义宣布6款TD-LTE智能手机将陆续上市,6款智能手机均同时支持TD-LTE/UMTS/GSM三种网络制式,分别由华为、摩托罗拉、夏普(2款)、富士通和京瓷提供。

HTC第三季度净利润1.33亿美元,同比下滑79%。HTC公布了2012财年第三季度财报, 财报显示,HTC该季度实现营收新台币702亿元(约合23.97亿美元),税后净利润新台币39亿元(约合1.33亿美元),同比下滑79%。

光大通信视角--华为、中兴调查案背后

历经11个月的调查,美国众议院情报委员会于10月8日发布了两家中国电信设备商华为和中兴“可能对美国带来安全威胁”的调查结果。根据该报告内容,“无法确信华为和中兴不受中国影响,这种影响带来了对美国和美国通信系统的安全威胁。”随后华为和中兴立即做出回应,称调查结果的指控缺乏依据,完全不顾公司在美国及全球良好的网络安全记录,本质上是阻止中国企业进入美国市场。