电力设备与新能源行业周报:首批105个增量配电PPP试点项目落地,重点关注配电设备和增值服务商

本周电力设备板块下跌1.49%

本周电力设备与新能源板块下跌1.49%,其中风电板块上涨1.07%,电站设备下跌2.60%。涨幅前五个股分别为易事特、佳电股份、中来股份、华仪电气、中恒电气,跌幅前五个股分别为宝光股份、摩恩电气、九洲电气、远程电缆、电光科技。

行业要闻

新能源汽车:第四批新能源汽车推荐目录终于落地,新能源物流车首次上榜;487款纯电动客车进第九批免征车辆购置税;宁夏“十三五”充电规划出台,到2020年新建充换电站101座。

电改:发改委公布首批105家增量配电业务改革试点名单;输配电价改革扩围,或将打破电网“双重垄断”;贵州电力交易中心公布首批4家售电公司;天津电力体制改革综合试点方案获批,分布式光伏可参与电力交易。风电:国家能源局昨日正式印发《风电发展“十三五”规划》。

太阳能:安徽滁州市暂停集中式光伏地面电站备案;山东到2020年建设112.05万千瓦光伏扶贫电站;上海下达2016年第十批节能减排专项资金,光伏项目1839.97万元。

公司重要公告

大连电瓷:每10股派送现金红利1.00元(含税);同时以资本公积转增股本,每10股转增10股。

北京科锐;在蚌埠成立控股子公司,占股65%;发布限制性股票激励激励,拟授予1000万股,考核目标为2016、17、18三年相比于2015年,净利润增长率不低于50%、80%、100%。

晶盛机电:与某光伏企业签订了晶体生长设备供货合同,合同总金额为人民币1.7280亿元。

隆基股份:与云南省楚雄州签订项目投资协议,总投资25亿元用于年产10GW单晶硅片建设项目。

投资建议

从中长期来看,电改、海上风电、分布式光伏和光热是电力设备与新能源行业的投资主线。

风电:能源局公布了前三季度风电弃风率为19%,第一季度为26%,上半年为21%,弃风率下降幅度明显,照此速度在2020年之前下降到《电力发展十三五规划》中提及的5%是有望提前实现的。风电运营商收益将明显改善。另一方面,2018年风电下调有可能引发一轮抢装潮,建议投资者重点关注风电设备和运营商,包括风机龙头金风科技、塔架龙头天顺风能、主轴龙头金雷风电、风电运营商福能股份等。

电改:发改委公布了105个首批增量配电业务改革试点名单,增量配电网项目将主要集中在全国各地的工业园区。105个增量配电试点项目总投资额,预计达到500亿~1000亿元。我们主要看好1)配电设备供应商;2)拥有园区资源优势并开展售电服务的;3)从事电力大数据分析和节能服务的标的。

本周组合

金风科技(风电机组龙头)、福能股份(福建地区最大的综合能源服务商)、涪陵电力(西南地区主要的配网、售电标的)、智光电气和炬华科技(成立售电公司,用户侧能源服务,布局电改)。

风险提示

政策不达预期;新能源汽车销量不达预期等。