机械行业:新周期、新成长,2017超配高端装备油气装备、煤炭机械确定性趋势向上

投资要点:

1、核心组合:中鼎股份、北方创业、惠博普、天地科技;烟台冰轮、鼎汉技术。

(1)新周期、新成长:2017超配高端装备。看好周期回暖下传统机械修复性机会(上周已提示:煤炭机械企业近期回款改善,部分企业10月订单回升),油气装备、煤炭机械趋势向上,关注高铁车辆招标、军民融合。

本周调回惠博普(油气装备中首推,空间仍很大):中鼎股份已停牌。

【油气装备】首推【惠博普】,看好安控科技、恒泰艾普、杰瑞股份;【煤炭机械】基本面改善,重点推荐【天地科技】、郑煤机、林州重机。

确定性的业绩和成长为上,近期重点推荐【北方创业】、【天地科技】、【惠博普】。看好或有积极变化的底部票:【科达洁能】、【台海核电】、【天奇股份】、【江南嘉捷】。

(2)本周核心组合收益率0.2%,同期沪深300指数0.2%。2016年组合累计收益率11.8%。本周仓位80%【仓位区间:60-95%】。

2、重点股池:【天沃科技】、【科达洁能】、【台海核电】、【春晖股份】、【天奇股份】、【威海广泰】、【海特高新】、【浙江鼎力】、【安控科技】、【江南嘉捷】、【康尼机电】、【隆鑫通用】、【华测检测】;先导智能、康力电梯、雪莱特、通裕重工、应流股份、创力集团、隆华节能、华中数控、金通灵、恒泰艾普、大冷股份、诺力股份、永创智能、南方轴承。

3、上周观点/报告:油气装备/煤炭机械/军民融合/惠博普/北方创业/中国中车等。

【油气装备】OPEC 正式达成减产协议、行业将逐步复苏;持续推荐惠博普,看好安控科技、恒泰艾普、杰瑞股份、海默科技等公司。

【煤炭机械】建议超配!天地科技、郑煤机、林州重机!行业基本面改善,趋势向上!【军民融合】。

ST 黑豹披露收购沈飞资产,关注军工板块重启;近期持续重点推荐:北方创业;关注海特高新、威海广泰。

【惠博普】拟购买安东集团不超过5%股权,协同发展共同打造一体化油服龙头,持续推荐。

【北方创业】公司控股股东一致行动人中兵投资增持583万股,有望成军工央企核心军品总装资产注入典范,持续强推!【中国中车】获澳大利亚地铁大单、拟收斯柯达交通技术公司;明后年业绩稳健增长,持续谨慎推荐。

4、上周交流/调研:天地科技/惠博普/安控科技/中联重科/红宇新材/山河智能/时代新材等。

【天地科技】公司基本面改善,趋势向上,未来受益央企改革。上调评级至“推荐”!【惠博普】和安东油服深入合作,成长空间进一步打开,持续重点推荐!