电子行业周报:iphone8订单分配,劲胜精密母以子贵、间接受惠!

前言

上周我们周报正式对外清楚地讲了劲胜精密的推荐逻辑,市场随即也出现了不少券商跟着推荐;这是好事,多些人共襄盛举,即便近期股价暂时还没有因此大涨。

连续3周我们都说,蓝思科技为了大量承接iPhone8的2.5D玻璃机壳订单,势必得大量引进相关机台设备,预料此举将进一步利好特定A股公司。上周周报我们正式表明这家公司叫做劲胜精密,它旗下的创世纪将是这波玻璃机壳设备订单的最大赢家,劲胜精密母以子贵跟着受惠,预料明年利润将因此翻倍,成为继超声电子之后,另一档利润可望翻倍的iPhone8受惠股。

当然,在iPhone8玻璃机壳的部分,之前我们说苹果实验2米高、18个角度摔落测试,测试结果和当年蓝宝石一样难看,于是明年iPhone8不用3D玻璃、改为2.5D玻璃方案,受惠的依旧是蓝思科技。也正因为蓝思科技大量布局iPhone8的2.5D玻璃机壳,才造就劲胜精密(创世纪)利润的上扬。

关于iPhone8我们整体推荐逻辑基本都没变,但近期修改了一些细节:明年iPhone十周年→ iPhone8手机大改款→ 改变外观、增加新功能→ 轻薄短小、防水防污、降噪干扰→ 电池续航力要求提升→ 寸土寸金空间塞电池→ 零件缩小化、精细化→ 大量使用SiP封装及模组方案→ 配套PCB变更设计→ 多片HDI手机板成为趋势→ 多个单一零件彼此整合成模组→ 以天线为核心整合其他零件。然后,每个环节配套供应商都面临部分洗牌。这里我们提到,多片HDI手机板成为趋势,因此超声电子依旧是我们重点推荐标的。多个单一零件彼此整合成模组、以天线为核心整合其他零件,我们认为信维通信是最好的标的。

日前国家队砸盘、资金出逃,公募基金先后结算年度绩效,周末又有领导说了重话,本周还有江湖传奇的券商要召开策略会…,一连串“利空” 和系统性风险都预示了12月股价的疲弱。但是换个角度来想,2017元旦之后第一个交易日,应该可以用比较便宜的买入价来建仓位。

最后,我们再说一下。川普选前一直想把苹果搬回美国,近几周来这个议题又被拿出来讨论。生产线搬回美国所牵涉的不仅是表面成本问题而已,还包括劳动人力、制造弹性、相关税负…,最关键的是配套零组件产能通通不在美国,谈何容易?

本周周报内容和上周大同小异,已经看过的朋友可以不用再浪费时间。