金融工程周报:主板继续走强,中小创震荡

报告摘要:

11月21日至11月25日当周,全A中小创成交额基本与前一周持平,全A净流出略有减少,而中小创流出额度仍然保持较高的水平。融资余额周一突破9500亿元,截至11月24日再创新高,达到9566.32亿元。而融券余额在21日至24日连续四日稳定增加,截至24日达到47.21亿元,较上周五增加5.24亿元。本周融资买入金额和融券卖出金额最大的行业分别为SW非银金融/SW银行。沪股通全周保持净流入,周平均净流入10.82亿,而港股通周一至周四同样连续保持净流入,但周均流入量有所下降,全周日均净流入14.62亿元。换手率最高行业为SW建筑装饰。QDII基金和全市场基金份额本周都保持增加。

11月21日至11月25日当周混合偏股型和普通股票型基金距离上周变化很小,依然维持在较高的仓位,而平衡混合型当周仓位有所减少,减幅约为1.27%,净值增加的偏股混合型和普通股票型基金占比为70%(326/463)。此外,各类型基金主要配置的制造业细分行业变化较小,仍然以电子设备和医药制造为主。偏股混合型基金本周小幅增仓0.31%,普通股票型增仓0.20%。

收益率的MACD择时信号&择时因子:ZZ500得分6分,短期动能不足带动中期动能走弱,中性震荡;创业板指得分4分,震荡走弱,弱于HS300和ZZ500;HS300得分8分,温和走强。

基于日收益率的HMM择时信号:上证综指判断为一致看多;沪深300判断为震荡;ZZ500判断为震荡;上证50判断为震荡。