每日点评:基建板块强势依旧,一带一路PPP两翼齐飞

走势回顾

两市今日整体振幅虽然有限,但盘面走势上却是风起云涌,赚钱效应主要集中在大盘股,两市连续第二日出现凶猛的一九分化,中字头暴力大涨,创业板权重股日内二度拉升,市场巨震预期上升。临近尾盘,权重合力助推沪指击穿3300点关口,随后两市突然放量下杀,小盘股继续萎靡。截至收盘,沪指报3283.03点,涨0.18%,创业板报2160.35点,跌0.26%。成交量方面,两市昨日成6421亿,今日两市合计成交6899亿,成交量放大。盘面上,中字头继续走强,低估值和举牌品种继续表现抢眼。

市场焦点

28日,天津、上海同时发布收紧房贷政策,济南各银行一律暂停房贷通知标题后加三个叹号措辞严厉,这意味着,继新一轮限购收紧后,新一轮限贷拉开帷幕。热点城市迎来新一轮限购限贷政策。

策略建议

今日A股权重继续发力,申万行业跌多涨少,大蓝筹吸走大量资金。消息面上:(1)周二午后,商品期货普遍下跌,内盘黑色系期货暴跌。我们认为在通胀上升的情况下,商品价格还将继续向上,无需过度恐慌,但警惕监管层对于过快上涨的商品类别打压。(2)房地产市场新一轮限购政策出炉,资产荒在未来将更加明显。技术面上:大盘低开高走,向上势头强劲,大盘冲击3300后回落,中小票疲软,未形成共振,蓝筹赚钱效应持续,交易量较为活跃。我们在10月初开始持续推荐的基建板块整体已经涨近30%,我们认为基建板块将在未来的几个月内不断发酵,建议持续关注。我们认为大盘近期将以蓝筹为主力展开强势震荡,商品与基建板块之间来回切换,资金聚焦商品与股票市场,中长期趋势依旧向好。建议投资者关注以下机会:1.积极财政政策相关的基建、环保、水务、核能、交运行业,特别是向海外输出供给的“一带一路”战略,强烈看好PPP板块,尤其是议价能力强,可以充分对冲通胀所引发成本上升的基建龙头企业。2.受益于通胀的上游有色、化工等周期品。3.受益深港通的深市白马股、稀缺性品种及消费类蓝筹,如家电、白酒、中药、军工、券商等。