交通运输年度投资策略:承“互联网+”之托,夯“大物流”之实

“互联网+”推动高效物流体系形成。交通运输是发展现代物流的基础平台和重要依托,现代物流将充分依托综合运输体系,并合理配置资源,提高物流服务能力和水平,加速打造标准化、信息化、网络化、集约化、智慧化的现代物流服务体系,全面提升物流综合服务能力,提高社会物流运行效率,高效物流将进一步从纸面落于实处。快递行业和供应链将继续成为增长亮点。我们重点推荐三个主题方向:(1)模式创新:传化智联、怡亚通、农产品;(2)快速成长:鼎泰新材、圆通速递;(3)改革升级:外运发展、广深铁路、铁龙物流、日照港、中国国航、中储股份、保税科技、强生控股、天津港。

但凡国家经济强健,必有物流高效运转。物流业是支撑经济社会发展的基础性、战略性产业,在促进产业结构调整、转变经济发展方式和增强国民经济竞争力等方面发挥着重要作用,经济效率的提升需要物流效率的提高,发展现代物流是落实供给侧结构性改革的重要抓手,我国将建立支撑国民经济高效运行的现代物流服务体系。

高效客运体系将围绕高铁和航空进行。伴随高铁网络的完善和区域经济的发展,高铁将继续成为陆路客运体系增长最快的领域,铁路改革依旧是行业重要的催化剂。航空公司在我国新一轮国际化战略中担当重任,围绕这一战略的新一轮国际航线拓展从2014年就已经开始,伴随航空公司国际航线的布局和开拓,未来国际航线票价弹性值得期待。在公路运输规范化、多式联运等推动之下,公路和铁路运输格局有望进一步优化,行业的参与者将迎来挑战和发展机遇。

“做优做强”将成为交运行业2017年的主题词。供应链是物流行业的顶级水平,一批技术先进、模式创新、竞争力强大的综合物流服务提供商将在这一过程中脱颖而出,成为各自领域的行业翘楚。风险提示:经济增速、政策推进速度和改革进程低于预期。