农林牧渔行业2016年第47周周报:中央农村工作会议临近,关注农业政策主题,重点推荐供给侧改革大宗相关标的

一、本周观点。

中央农村工作会议及一号文件临近,关注农业政策主题。预计2017年农业的一号文件有可能是围绕农业的供给侧改革来做文章。2016年作为“十三五”的开局之年,政府已经连续出台了《全国农业现代化规划(2016—2020年)》、《粮食行业“十三五”发展规划纲要》、《全国农村经济发展“十三五”规划》等多个农业领域中长期重磅规划文件。

预计农业供给侧改革仍将作为主线贯穿未来五年农业发展。我们认为,农业供给侧改革可能的着眼点,一是大宗农产品去库存,包括农产品深加工。二是农业生产效率的提升,包括1)土地流转:政策一直稳步推进,按照此前规划,农村土地承包经营权确权登记颁证试点工作,农村承包土地的经营权和农民住房财产权抵押贷款试点工作,农村土地征收、集体经营性建设用地入市、宅基地制度改革等“三块地”改革等土地确权工作将于17年底完成;2)转基因:国务院在十三五科技规划指出,加大转基因棉花、玉米、大豆研发力度,推进新型抗虫棉、抗虫玉米、抗除草剂大豆等重大产品产业化。本次规划发布,是官方首次正式明确放开转基因玉米、大豆的产业之路。预计未来,中国将继续按照“非食用”(如棉花)-“间接食用”(如玉米、大豆)-“直接食用”(如水稻、小麦)的路线有序推进农产品转基因产业化。

供给侧改革重点关注涨幅较少的大宗相关标的:海南橡胶、中粮屯河、南宁糖业;土地改革主题:北大荒、象屿股份,种业:隆平高科、登海种业等。