机械军工行业:确定性的业绩和成长为上,看好轨交、军民融合、3C自动化等

1、核心组合:中鼎股份、北方创业、烟台冰轮、惠博普、鼎汉技术

(1)本周调回【惠博普】,暂时调出天奇股份;确定性的业绩和成长为上,近期重点推荐【中鼎股份】、【北方创业】、【烟台冰轮】。

看好可能有积极变化的底部横盘票:【北方创业】、【天奇股份】、【春晖股份】、【江南嘉捷】、【科达洁能】、【台海核电】等。

(2)本周核心组合收益率0.1%,同期沪深300指数0.0%。2016年组合累计收益率9.1%。本周仓位80%【仓位区间:60-95%】。

2、重点股池:【春晖股份】、【天沃科技】、【天奇股份】、【科达洁能】、【台海核电】、【威海广泰】、【海特高新】、【浙江鼎力】、【安控科技】、【江南嘉捷】、【康尼机电】、【隆鑫通用】、【华测检测】;先导智能、康力电梯、雪莱特、通裕重工、应流股份、创力集团、隆华节能、华中数控、金通灵、恒泰艾普、大冷股份、中金环境、诺力股份、永创智能、南方轴承。

3、上周观点/报告:中鼎股份/北方创业/天沃科技/春晖股份

【中鼎股份】银河11月10大金股之一;近期加大力度推荐。大力转型汽车电子、ADAS等,汽车电子占比将大幅提升,看好持续海外收购!【北方创业】70亿收购内蒙一机、北方机械装甲车辆、火炮资产,有望成军工央企核心军品总装资产注入典范,持续重点推荐!

【天沃科技】清洁能源+国防军工:拟29亿收中机电力,电力工程EPC受益PPP、一带一路;持续推荐!

【春晖股份】高铁设备民营龙头,不排除持续外延开拓轨交装备业务;市场预期差较大,持续推荐!

【天奇股份】汽车拆解、智能物流装备稀缺标的,员工持股已实施(均价16.88元)。银河11月十大金股之一,持续推荐!

4、上周交流/调研:

天奇股份/中集集团/派思股份/大冷股份/福鞍股份/森远股份/等【天奇股份】一期员工持股+增发均已完成,自动化集成+汽车报废拆解双轮驱动,持续推荐。

【派思股份】关注大股东旗下燃气输配系统核心零部件资产;分布式能源,军民融合打开空,维持谨慎推荐。

【中集集团】集装箱业务触底回暖促业绩反转,预计明年业绩有望达20亿元,不仅仅受益于“一带一路”主题性投资。

【大冷股份】股权激励增加企业活力,集团资源整合将加快,“互联网+冷热”开启设备制造商向服务提供商转型,维持推荐。

【福鞍股份】火电改造市场大,新材料、精加工有望成为新增长点,将加速外延转型,维持谨慎推荐。

【森远股份】获近百亿PPP管廊项目,明年将建10座3D打印中心,未来将加快并购重组,我们持续关注。