国联交运每周追踪:双十一创天量,航运业现复苏

市场综述:

本周中信交运指数上涨2.00%;沪深300指数上涨1.88%。交运子行业板块各二级子板块中,除物流外均实现上涨涨。其中,航运板块涨幅最大,全周累计涨幅为5.01%;物流板块跌幅最大,为1.22%。本周涨幅前五分别为皖通高速(17.53%)、北部湾港(14.63%)、宁波海运(14.58%)、中远航运(10.96%)、恒通股份(9.28%);跌幅榜前五分别为艾迪西(-10.66%)、鼎泰新材(-8.15%)、飞力达(-6.82%)、长久物流(-6.68%)、普路通(-4.83%)。

投资要点:

铁路板块

铁总改革是近期铁路板块的主要看点,作为“总对总”战略的重要支撑,中铁总目前规划的208个一二级物流基地也在各地方局下半年的重点推进中,铁路物流基地项目在原定计划中将在2017年年底完成,我们看好“总对总”政策对于白货的拉动,建议持续关注在特种集装箱拥有垄断地位的铁龙物流。

物流板块

我们认为“双十一”促销战看似是考验商家价格与利润,考验快递送货的速度,但实际上对整体的供应链也是一种考验。基于目前国内企业普遍存在提升供应链管理能力的巨大需求,在“双十一”即将到来之际,供应链管理相关上市公司有望受到市场高度关注,我们优先推荐在供应链整合业务方面已深耕多年的中国首家全程供应链服务提供商怡亚通,同时建议关注智能化的第三方综合物流供应商新宁物流以及扩张潜力巨大的供应链专业服务商普路通。