步长制药遭“无心者”弃购16.8万股 中信证券“捡漏”940万元偷着乐

步长制药遭“无心者”弃购16.8万股

中信证券“捡漏”940万元偷着乐此次步长制药上市的承销及保荐费接近2.2亿元,加上余额包销收益,中信证券有望创造今年以来保荐单只股票收益的最高纪录

中信证券“捡漏”940万元偷着乐

此次步长制药上市的承销及保荐费接近2.2亿元,加上余额包销收益,中信证券有望创造今年以来保荐单只股票收益的最高纪录

头顶年内最贵新股的称号,步长制药发行前后的一举一动颇受市场关注。只要中一签,10个交易日就可以大赚超过10万元是大概率事件。然而,令人意外的是,根据步长制药11月13日晚间发布的发行结果显示,依然有部分投资者放弃大奖。而弃购的结果就是被包销的券商捡了大便宜。

值得注意的是,步长制药创下了今年以来的最高发行价纪录——55.88元/股。作为步长制药的主承销商,中信证券的包销金额为941万元,加上21974.8万元的承销及保荐收入,有望创造今年以来保荐单只股票收益的最高纪录。

中信证券包销16.8万股

近日,步长制药公告称,公司网下初始发行数量为4900万股,占发行数量的70.20%;网上初始发行数量为2080万股,占发行数量的29.80%。回拨机制启动后,网下最终发行数量为698万股,占发行数量的10%;网上最终发行数量为6282万股,占发行数量的90%。

不过,网上投资者缴款认购的股份数量只有6266.05万股,放弃认购数量达15.95万股,弃购金额约891.55万元;网下投资者缴款认购股份数量为697.12万股,放弃认购数量8834股,弃购金额49.36万元。网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐机构(主承销商)中信证券包销,包销金额为941万元。

值得注意的是,步长制药创下了今年以来的最高发行价纪录。早在步长制药发行之时,就有细心的投资者计算过,由于步长制药的发行价高达55.88元/股,中一签可以获配1000股股票。因此,步长制药上市后第一个涨停板就可盈利24587.2元。如果步长制药连续8个交易日涨停,中一签的盈利将超过10万元;如果第13个交易日涨停板还没打开,盈利将接近20万元;如果第19个交易日还没打开一字板,盈利将接近40万元。在新股市场“一股难求”的今天,如此任性的弃购,不禁让未中签的投资者扼腕叹息。

按照相关规定,主承销商将包销弃购部分,因此大批的弃购股份最终都落到了券商口袋里。以昨日刚刚打开涨停板的新华网为例,新华网的主承销商中金公司共包销17.41万股,包销金额为482万元。昨日新华网打开涨停板后又封死涨停,上市后连续拉出13个涨停板,股价从27.69元/股涨至125.16元/股。如果中金公司昨日将包销的股票卖出,可获利近1700万元。

记者注意到,此次弃购步长制药的投资者中,网下投资者获得配售但未缴款或未足额缴款的合计有17位。其中包括齐鲁证券(上海)资管和宏信证券,分别放弃认购723股。

承销保荐费超2亿元

据记者统计,今年以来,新股中签的收益率在不断攀升,券商的余额包销收益也随之水涨船高。今年以来在新股包销这一块最赚钱的当属中信建投。今年中信建投共完成了7家公司的IPO,新股包销可盈利1.23亿元。

让中信建投盈利最多的新股是中国电影,新股包销获利4565万元,与承销保荐费的比值达到0.73。中国电影首次公开发行4.67亿股,募资41.66亿元,承销及保荐费为6248.46万元。最终,网上投资者弃购中国电影120万股,弃购金额1071.32万元,网下投资者弃购32.53万股,弃购金额290.21万元,中信建投包销比例为0.33%。

此外,中信建投在中国核建上的新股包销收益同样不菲,接近3000万元,而承销及保荐费为3749.43万元。新股包销收益与承销保荐费的比值达到0.79,是今年以来所有新股中最高的。

资料显示,今年登陆A股市场已开板的新股中,平均斩获一字板涨停数为13个。如果以此计算,中信证券包销步长制药的收益也将超过3300万元。不过,中信证券对步长制药的承销及保荐费为21974.8万元,远超中信建投保荐中国电影和中国核建的收益,甚至还略微超过国泰君安证券和申万宏源证券对上海银行的承销保荐收入,有望创造今年以来保荐单只股票收益的最高纪录。