东北证券金融工程周报

报告摘要:

11月07日至11月11日当周,全A中小创成交额继续增加,同时全A净流出764.91亿元、主力净流出544.54亿元,较上周有所减少,而中小创净流出仍有小幅增加。与此同时,就有统计的沪股通和港股通流入资金来看,沪股日均流出金额增幅较大,其中仅11月09日(周三)流出金额达到39.96亿元,因此全周日均净流出7.08亿元,而港股则全周呈现资金净流入状态,同样的在11月09日净流入达到48.03亿元,前四天日均净流入金额16.06亿元。融资融券余额本周继续增加,不断刷新新高,截至11月10日,融资余额已达到9285.52亿元,融券余量为43.48亿元。当周融资买入最高额度的行业为SW有色金属,融券卖出最高额度的行业均为SW银行。QDII基金份额增加10.02亿份,市场全部基金份额增加693.33亿份。本周换手率最高行业依然是SW建筑装饰,涨幅最大行业和最小行业(总市值加权平均)分别为SW有色金属和SW休闲服务。

11月07日至11月11日当周各类型基金市场平均仓位继续主涨,并且几乎全部偏股型基金较上周实现了净值增加,数量为419/463。偏股混合型平均仓位增加0.18%至82.62%,主要配置为电气机械和医药制造(证监会二级行业分类);普通股票型样本平均仓位增加0.41%至为87.82%,主要配置为电子设备和医药制造。此外,时隔数周后,电气机械再次成为大部分类型基金的主要增加配置的行业,而电子设备的配置则有所减少。

收益率的MACD择时信号&择时因子:ZZ500指数7分,信号三项指标全部转正,中性偏强;创业板指5分,中短期动量仍未恢复,判断震荡;HS300指数7分,短期动量趋势较稳定,判断中性偏强。

基于日收益率的HMM择时信号:上证综指判断为震荡看多;沪深300震荡;ZZ500判断为震荡;上证50判断为震荡。