中小市值行业周报:关注基本面改善的稳增长行业,以及绩优成长股

(1)关注受益投资增长、基本面改善的周期性行业,重点关注轨交高铁、机械、环保、行业。从国内财政政策方向来看,接下来还将继续发挥投资对稳增长的关键作用,打好?有效投资?的政策措施组合拳,包括加快实施?补短板?重大工程项目、推进城市排水排涝设施建设、新一轮农网改造升级等。美国新一届政府的政策导向中,加强基建是其中之一。特朗普执政思路中,提出将实施5500亿美元的投资,重振美国的公里铁路等基础设施。美国基础设施建设投资力度加大将带动工程机械等相关设备的需求,对中国公司而言,出口美国占比较高或在美国建有生产基地的机械、基建类上市公司较为受益。重点关注个股巨星科技。

(2)从稳健的角度,建议优选景气度相对较高,业绩稳定增长的汽车、消费电子、医药等大消费类低估值绩优股。关注华懋科技、安洁科技。

(3)中小盘个股:从细分行业来看,长期看好新能源与智能汽车、传感器、新材料、智能制造与物流等板块的投资机会。关注中小盘个股估值切换,建议自下而上布局成长性行业中涨幅落后、业绩增长稳定、估值与成长性匹配的绩优股。重点关注个股胜利精密、安控科技、华灿光电、再升科技,以及新股光纤传感安全监测设备供应商理工光科。

(4)主题方面,年底关注存在资产注入预期、大股东出让控制权的壳资源股的投资机会,同时关注深港通即将开通下的券商板块、以及国企改革、一路一带的投资机会。