沪指再创阶段新高 高送转炒作继续升温

周一,沪指量价齐升三连阳,创1月28日以来反弹新高。盘后龙虎榜数据显示,机构席位净卖出5.65亿元,抛售前期热门个股,机构有边打边退的倾向。游资却不乏亮点,频繁进出一带一路、高送转等个股。

机构逢高抛售中铁二局

昨日,机构现身16股,机构席位净卖出5.65亿元。第一创业、冀中能源、优德精密等6股现机构净买入,买入额1.33亿元;中铁二局、仙坛股份、长盈精密等10股呈现机构净卖出,卖出额高达7亿元。

市场普遍预期,特朗普的政策主张将在很大程度上利好于中国的“一带一路”战略。盘面上,中铁二局两个交易日接近20%的涨幅,但盘后数据显示,两家机构席位卖出合计1.05亿元。

昨日,港口航运、煤炭开采、航运等涨幅居前。从券商营业部净买入来看,国泰君安证券上海福山路营业部、海通证券上海建国西路营业部、中信证券上海古北路营业部,涉及山推股份、云铝股份等热门股,总买入净额分别为2.24亿元、1.67亿元、1.52亿元。

从券商营业部净卖出来看,卖出净额前三营业部分别为华泰证券无锡解放西路营业部、华鑫证券临沂金雀山路营业部、中国银河证券绍兴营业部,涉及古鳌科技等热门股,总卖出净额分别为1.3亿元、1.2亿元、1.11亿元。

高送转炒作渐入佳境

周一市场权重股出现分化,有色、钢铁走弱,一带一路、券商、次新股走势强劲。当天,A股有49股涨停,其中25股为次新股,次新股的强势可见一斑。

第一创业、仙坛股份等次新股创历史新高,但从盘后数据来看,推动新高的资金却不尽相同。第一创业买方有两家机构席位,合计买入4004万元,而卖方均为券商营业部。

而仙坛股份却连续两个交易日遭机构席位抛售,上周五一家机构席位卖出2544万元,昨日四家机构席位合计卖出1.69亿元。卖出方面,两个交易日卖方均为券商营业部,而且没有持续买入的营业部。其中,南京证券南京大钟亭营业部上周五买入1929万元,昨日卖出2170万元,游资快进快出。

业内人士称,次新股持续发酵,与高送转预期强烈相关。从历史上看,A股的首份高送转预案在11月份发布,高送转将成为跨年度主题投资机会。2014年11月11日大富科技打响年报高送转第一枪,2015年11月20日三七互娱发布2015年度首份利润分配预案。

业内人士指出,高送转,无论“送”还是“转”,均为资金在股东权益类账户下的转移,对净资产收益率没有影响,对公司的盈利能力也没有多大用处。但从另外一个角度看,股价除权对股票流动性改善大有益处,因为投资者偏好价格较低的个股。

市场炒作高送转预期个股有基本的共识,即 “三高一低”的特点,具体而言,高每股资本公积金、高每股未分配利润、高成长性,以及低总股本。符合的特征越多,高送转的可能性就越大,市场给予的预期更加强烈。证券时报·e公司记者注意到,仙坛股份三季度每股资本公积金6.53元、每股未分配利润3.23元,流通股本为5635万,非常符合上述预期。

对于高送转个股的筛选条件,中信证券做了优化,具体来说有四个层面的因素:能力因子(每股资本公积、未分配利润)、市场因子(绝对股价、总股本)、风格因子(新兴优于传统,中小创优于主板)以及时间因子(上市时间以及最近一年内的高送转实施情况)。