电子行业研究周报:尽管传闻杂音纷扰,但iPhone8主要供应商大致已定

11月中旬了,除了有些“还有争议”的方案未定之外,明年iPhone8主要供应商大致已经定案。几周来的路演我们都强调,明年4~5月是这些“还有争议”的方案最后定案时点,从现在到那个时点,“还有争议”的方案随时都会翻盘,然后6月29日发布iPhone8新机。

上周,A股的汇顶科技(这种推荐没意义,因为你买不到) 已经连续20个涨停,市值也正式超越其大股东联发科(MTK)。然后日本索尼(Sony)为了调整相机事业、确保其规模优化,上周将华南相机模组厂以9,500万美元出售给A股的欧菲光,我们认为欧菲光因为取得Sony该项资产,顺势将“外挂触摸屏可能落空”的不利因素顺利填平,短期内不再有其他利空因素,将有利于后市股价的推升。

近期两岸8寸晶圆厂产能满载,港股的中芯国际股价表现不错,除了先进制程持续开出之外,更重要的是它旗下的8寸晶圆全部满载,而促使8寸晶圆满载的最大原因,就是指纹识别需求暴增,所有的厂商都在抢8寸晶圆产能,所以包括台积电、联电、世界先进、中芯国际…在内,最近都出现一波抢产能热潮。

主要手机品牌将指纹识别纳入2017年手机标配,特别是大陆手机业者清一色全是指纹识别手机,使得各相关IC设计公司如FPC、敦泰、汇顶科技…等均开始积极布局,连带出现提前争夺8寸晶圆产能的现象。相关受惠概念股包括:长电科技、欧菲光、汇顶科技、硕贝德、华天科技、晶方科技、三环集团…,以及港股的中芯国际。

然后,DRAM也还在涨价,建议大家关注A股DRAM概念的太极实业、长电科技、华天科技…。

而不久之前,太极实业收购十一科技股权正式过户,我们认为公司将不再压抑股价,相关利好亦将陆续释放。而超声电子则是明年iPhone8最为受益的概念股,这个我们从中秋节讲到现在,观点一直没变。其他明年iPhone8概念中,最为受益的则为无线充电接受端FPC软板的东山精密(MFlex),以及无线充电发射端线圈的立讯精密。