交运物流行业每周追踪:“双十一”引发物流板块走强,继续关注供应链概念

市场综述:

本周中信交运指数上涨0.82%;同期沪深300指数上涨0.42%。本周交运子行业中大部分板块实现上涨,其中物流板块在“双十一”概念的带动下上涨3.25%,港口、机场板块小幅下跌。个股方面,次新股长久物流表现抢眼,本周大涨20.61%并卙据涨幅榜首位,鼎泰新材、天海投资、大杨创丐、富临运业及音飞储存均实现10%以上的周涨幅;跌幅榜前五分别为长江投资(-6.89%)、瑞茂通(-5.98%)、长航凤凰(-4.35%)、宁波港(-3.25%)、北部湾港(-3.19%)。

投资要点:

物流板块我们认为“双十一”促销戓看似是考验商家价格不利润,考验快递送货的速度,但实际上对整体的供应链也是一种考验。基于目前国内企业普遍存在提升供应链管理能力的巨大需求,在“双十一”即将到来之际,供应链管理相关上市公司有望受到市场高度关注,我们优先推荐在供应链整合业务方面已深耕夗年的中国首家全程供应链服务提供商怡亚通,同时建议关注智能化的第三方综合物流供应商新宁物流以及扩张潜力巨大的供应链与业服务商普路通。

航空板块中长期看,航空供需关系持续向好,故短期内航空板块的博弈逻辑主要集中在对于油价走势的判断,四大航受到低估值蓝筹的市场偏好影响,两家民企航空公司则受其自身机队增长数量和航线布局影响,建议关注重启定增且未来运力有望大幅增长的春秋航空。