新三板电力设备行业周报:新能源汽车新政出台在即,光伏市场回暖

投资要点

本周观点及投资组合

工信部正在研究改善新能源汽车补贴政策,对中国汽车产业开展的中长期规划已做好准备工作,等待国务院发布实施。新能源汽车行业发展不确定性减少,看好未来发展。光伏下游组件厂持续带动中上游订单量快速提升,产品短期供不应求,价格快速上涨,市场回暖。

新能源汽车:1-9月新能源汽车生产30.2万辆,销售28.9万辆,比上年同期分别增长93.0%和100.6%。环比稳中有增。

光热:光热发电标杆上网电价已确定1.15元/kwh,基本符合市场预期,重点关注中海阳(430065)。

光伏:以政府的目标装机容量来看,第三季度装机量可能下跌80%,市场开始进入拼质量、拼效率的“领跑者”时代。短期来看,业绩增长大概率体现在于分布式光伏、光伏扶贫、新技术应用以及海外市场上。推荐昌盛日电(835154)和鸿禧能源(835183)。 风电:西北地区弃风率严重,估计不会有新增项目。机会可能在南方高海拔的山地风电建设和海上风电方面。推荐世优电气(830827)和珠海港昇(836052)。 输配电网:主要机会在于智能配电网、农网改造和特高压工程建设,市场规模万亿元量级,推荐雷诺尔(833586)、和信瑞通(836493)、协昌科技(831954)。

联讯创新层行情与交易组合变化

我们推出了电气设备行业创新层系列行情指标。本周电气设备行业创新层行情上涨3.98%(相对2016年6月24日,下同),创新做市行情下跌10.46%,创新盈利行情上涨12.33%,创新成长行情上涨3.82%,创新资本行情下跌12.37%,交易100组合行情下跌5.81%,交易500组合行情下跌3.87%。

一周行情回顾

本周,新三板成交量为8.51亿股,其中东财一级行业电气设备板块成交1685万股,排第15/25名;新三板成交金额为50.05亿元,电气设备板块成交0.69亿元,排第16/25名;新三板涨跌幅为0,电气设备板块下跌0.14%,排13/25。电气设备子板块表现方面,成交量最活跃的是其他电气设备,占电气设备板块成交量的56%,成交金额最大的是其他电气设备板块,成交0.43亿,占电气设备板块总成交额的63%;涨跌幅方面,太阳能板块上涨11.71%,其他电站设备板块下跌4.78%。

行业新闻一览

新能源汽车产业链:

中国工信部副司长瞿国春近日称,工信部正在研究对新能源汽车相关政策的优惠;贵州“十三五”期间将实行“一卡通”充电服务,实现全省县级以上城市5公里充电圈全覆盖;《河南省“十三五”电动汽车充电基础设施专项规划》指出,到2020年,全省建成各类集中式充换电站超过1000座、分散式充电桩超过10万个。

风电: 湖南发改委和环保厅联合发布《关于进一步规范风电发展的通知》,要求各开发企业不得私自转让开发权,严禁圈占风电资源和倒卖风电项目批文;《福建省“十三五”能源发展专项规划》发布,预计到2020年,全省电力装机达6500万~7000万千瓦;IEA预测未来5年可再生能源将持续高速增长,装机增量中超过60%都将来自可再生能源;中电联发布《2016年前三季度全国电力供需形势分析预测报告》,前三季度全国全社会用电量4.39万亿千瓦时,同比增长4.5%。

光伏:

下游组件厂持续带动中上游订单量快速提升,光伏产品短期供不应求,价格快速上涨;河北发改委下发《关于调减光伏发电项目并网计划(第一批)的通知》,将删除80MW、共6个未并网光伏项目的并网权;国家能源局拟推出升级版的“领跑者计划”,每个示范基地指标规模至少1GW。

电改:

内蒙古自治区电改综合试点获批,着重推进跨省跨区电力交易;能源局南方监管局正式对外介绍《广东电力市场交易基本规则(试行)》有关情况,意味着酝酿多时的广东新规即将实行。

行业重要数据

新能源汽车增速放缓,静待新政出台。