通信行业:热度不断提升,建议布局云计算真成长

本周上证综指整体上涨3.71%,创业板上涨0.08%,通信板块下跌0.67%。

下周的投资策略是:22日凌晨,受Azure云收入增长116%刺激,微软盘中股价一度突破60美元,并创出历史新高。目前市场观点普遍认为目前国内云计算业务的整体体量还较小,爆发式增长还需要较长时间。但我们认为伴随云计算优势的不断显现,预计将快速进入收获期。我们认为国内云计算行业已经初步迎来爆发,伴随行业应用的不断深化,板块将迎来超预期发展。

重点推荐紫光股份,烽火通信,浪潮信息。此外继续重点推荐国企改革和能源互联网板块,推荐大唐电信,中国联通,中恒电气和南都电源。

理由:(1)竞争优势不断显现,行业热度快速提升。据阿里官网报道,10.13 -10.16阿里在杭州召开云栖大会,宣布中国区云产品全线下调,其云产品最高降幅高达50%,此次降价空间主要来源于规模效应和技术升级优势。而根据华为2016全连接大会相关项目统计,云计算对于对于传统行业改造优势明显:政务审批流程缩短1/3,金融响应速度提升3倍等等。20日首届中国行业(私有)云安全技术论坛将在北京召开,行业内关于云计算的研讨和应用的热度正不断提升。(2)国外云计算业务快速增长,国内云计算龙头表现亮眼。根据昨日微软的财报,微软云Azure增速达到116%,超过了上季度约100%的增速。而根据阿里财报,其云计算业务17年第一财季增速高达156%,远超同期亚马逊和微软60%和100%的增速。根据工信部2016年云计算白皮书,2015年美国云计算业务占据了全球56.5%的市场份额,而中国仅为5%,发展空间巨大。(3)国内私有云业务空间更大,业务快速推进。根据2016年云计算白皮书,出于可控性,安全性等原因,2015年私有云业务占比约为73%。10月21日,新华三官微宣布中标黑龙江公共资源交易平台,这是新华三承建的第17个升级政务云平台,国内政务云市场正爆发式增长。伴随云计算对于传统行业改造优势的不断体现,后续金融云企业云有望快速爆发。根据CCW统计及相关报道我们预计2020年国内私有云空间将快速突破5000亿。这也将给华为,紫光,烽火通信等私有云公司带来巨大发展机遇。