通化东宝:糖尿病一站式服务提供商,提升整体竞争力_股票频道

点评

血糖自我监测市场走向成熟,但市场潜力巨大:已经诊断为糖尿病的中国患者,平均每月检测血糖的频率仅为4-5次,严重低于指南要求。控制血糖的意义在于指导用药以及控制后续并发症。

现有的血糖监测盈利模式无法摆脱以价换量:由于指尖血糖仪属于耐用品,且其算法及设备结构和血糖试纸技术相对应,不同厂商的血糖仪和试纸不能通用,目前指尖血糖监测系统厂商大部分采取血糖仪投放、而利润大部分来自于血糖试纸的盈利模式。

市场期待新商业模式出现,通化东宝致力于提供糖尿病管理一站式服务:通化东宝的糖尿病患者整体解决方案带来血糖监测市场颠覆性商业模式,成为最全面的“糖尿病患者抓手”,并提升公司整体竞争能力,打造糖尿病管理一体化公司。

盈利预测

我们预计公司2016~2018年的净利润分别为6.3亿、8.9亿、11.7亿,对应EPS分别为0.45、0.63、0.82元。

风险提示

平台建设,胰岛素类似物获批时间,招标政策