计算机行业研究周报:关注车联网、PPP和人工智能等主题

板块行情回顾:上周(10/10-10/14)计算机板块上涨2.89%,同比领先于沪深300约1.2个百分点,领先创业板0.8个百分点;周成交量增长了60%,增速高于沪深300、创业板等。

上周计算机板块出现普涨现象,160多家公司只有5家下跌,其余(不包括停牌公司)均为上涨。其中涨幅比较大(不包括最新上市的公司)的有信雅达(+17.29%)、安硕信息(+16.40%)、启明星辰(+12.93%)等。

投资观点:从近5年历史数据来看,第四季度计算机板块市场表现通常比较弱,仅有1次超越A股整体水平(2015年第四季度)。究其原因,我们认为,国内股市存在“上半年炒题材下半年炒业绩”的现象。其中,计算机板块是题材炒作主要板块之一,上半年受政策出台或者行业新技术、新模式等影响而表现较相对较好一些(近5年有3次明显超越A股整体水平)。虽然第四季度计算机板块整体可能难有好的市场表现,但仍然存在结构性机会,我们建议关注车联网、智慧城市PPP模式和人工智能等领域相关投资机会。当前国内智能网联汽车技术发展路线初步确定,具有自有知识产权的LTE-V2X技术正在研发和产业化,华为、大唐、中兴等企业参与其中。车联网有望四季度机会最大的板块之一,建议关注千方科技、捷顺科技等;上周财政部联合科技部、工信部等部委发布了第三批PPP示范项目516个,计划投资总额达到11708亿元,PPP模式正在成为智慧城市建设趋势;本周首届世界人工智能大会将于国家会议中心召开。本次大会是首届全球顶级人工智能产业、学术、投资领袖跨界交流的盛会,对推动人工智能产业的发展将起到很好的引领作用,人工智能概念值得关注。

公司推荐:(1)易华录:2016年前三季度归属于母公司净利润约7959万元-9233万元,同比增长25%-45%,公司经营情况持续向好。公司先后中标的智慧阳信、智慧蓬莱、蓬莱智慧养老等项目第三批PPP示范项目,说明公司智慧城市PPP模式得到充分认可,有助于公司未来订单获取和项目落地;(2)佳都科技:“十三五”期间国内轨道交通建设投资将较快增长,公司拥有自动售检票系统、屏蔽门系统、综合监控系统、通信系统等轨道交通核心技术产品的企业,产品已经应用到15个城市的轨道交通项目;2015年公司投资入股云从科技,近期公司又入股千视通,再加上自己研发,已经掌握了一些人脸识别核心技术,并且在安防、金融等领域开始试点应用。