主题策略周报第14期:Education &New energy vehicles &PPP

投资建议

教育板块:上周教育板块整体呈震荡下跌行情,仅教育咨询与培训板块收涨。由于教育公益性属性,最早的教育类公司基本上都在国外上市。最近几年,出于多方面原因,非教育类公司通过收购教育类资产或者成立教育投资基金涉入教育业务。我们认为,现阶段资产重组收紧,再加上教育资产本身较为稀缺,建议关注跨界教育或者将教育作为第二主业的公司,如文化长城(300089)、秀强股份(300160)、洪涛股份(002325)、勤上光电(002638)等。

新能源汽车板块:上周新能源汽车板块整体呈现震荡下跌,所有板块均收跌。投资上,现有充电桩等充电基础设施存量与规划目标存在巨大缺口,充电技术革新速度快,受益于消费端需求拉动以及政策利好刺激,未来3-4年望进入加速增长阶段。相关标的如和顺电气(300141)、通合科技(300491)、科士达(002518)等。

PPP 板块:上周PPP 板块跌幅较为明显,各板块跌幅均在3%以上。在经济面临下行压力下,货币政策边际宽松空间降低,积极的财政政策仍被寄予厚望。基建投资是财政支出的重要领域,是经济维持稳定增长的保障之一。另外,PPP 项目数量主要集中在市政工程、交通运输等基建工程,带动承接PPP 项目的建筑类公司,建议关注相关标的如龙元建设(600491)、腾达建设(600512)、苏交科(300284)、隧道股份(600820)、葛洲坝(600068)等。