通信行业周报:关注三季报中业绩扭亏或业务爆发个股投资机会

上周市场表现:上周上证综指下跌0.96%,沪深300指数下跌0.68%,中小板指数下跌0.56%,创业板指数下跌0.31%。同期通信行业(申万)下跌0.31%,跌幅低于上证综合指数、沪深300指数和中小板指数。通信行业各子板块中,通信设备下跌0.26%,通信运营下跌0.78%。从行业横向比较来看,涨幅位居前五名的行业为家用电器、房地产、商业贸易、医药生物、汽车,通信行业位居第9位。从个股来看,上周涨幅前五名的公司为梦网荣信、海能达、网宿科技、恒信移动、信维通信,涨幅分别为5.44%、4.95%、4.90%、4.54%、4.33%。

行业重要新闻:工业和信息化部正式发布了8月份通信业经济运行情况。三家基础电信企业电信业务总量完成3081亿元,同比增长54.3%。8月份当月移动互联网接入流量798.5M,同比增长96.3%(手机上网流量占89.2%)。1-8月移动数据及互联网业务收入实现2864亿元,同比增长33.6%;中国移动2017年至2018年塑料光纤槽道产品采购结果出炉,常州太平、通鼎宽带等五家厂商中标。本次计划集采塑料光纤槽道约80万3766米;Tiscali与华为签署协议,其将通过华为协助,使用3.5GHz频率在意大利构建4.5GLTETDD固定无线接入网络,为服务水平低下数字鸿沟区域提供速率高达100Mbps无线光纤到户服务,预计将带来高达4000万欧元的投资机会;中国电信IMS网络建设(2016年)核心网(扩容)工程(新建部分)已进行公开招标,涉及16省。标包一为山东、青海两省的新建IMS核心网设备,标包二为甘肃等十五省的新建IBAC设备。

本周投资建议:十一假期之后,A股上市公司将进入2016年三季报发布季,本周建议关注三季报绩优成长个股投资机会。第一个方向为业绩扭亏反转型公司:北纬通信(002148.SZ)通过业务结构优化及人员调整,运营成本和费用大幅降低,上半年已实现扭亏,预计前三季度实现净利润4500-5000万元(去年同期亏损129.29万元),同比增长3481%-3867%,成为申万通信行业业绩正向变动幅度最大的公司;北斗星通(002151.SZ)通过外延发展战略,于2015年下半年收购华信天线、佳利电子、银河微波等公司,公司业绩亦出现反转,预计前三季度实现净利润4800-5900万元(去年同期亏损2237万元),同比增长215%-264%;第二个方向为高景气度行业中业务爆发型公司:受益于光纤光缆产业量价齐升的影响,光通信公司三季度业绩也将保持高速增长,推荐关注通鼎互联(预计前三季度净利润同比增长300%-350%)、亨通光电(预计前三季度净利润同比增长150%-200%)、特发信息(预计前三季度净利润同比增长100%-150%)。

风险提示:公司三季度业绩不及预期的风险。