机械设备行业:冻产协议助推油价,油气设备板块补涨在即

行情回顾

上个交易周SW机械设备指数下跌0.97%,跑输沪深300指数0.29%。国联先进制造股票池细分板块,一周涨幅居前的子板块分别为仪器仪表(+0.86%)、核能核电(-0.20%)以及通用机械(-0.31%);一周涨幅落后的子板块分别为专用设备(-1.99%)、轨交设备(-1.72%)以及智能制造(-1.25%)。国联先进制造股票池一周涨幅居前个股分别为开元仪器(300338.SZ,+12.76%)、浙富控股(002266.SZ,+9.93%)以及远方光电(300306.SZ,+9.09%);跌幅居前个股分别为金轮股份(002722.SZ,-10.72%)、中科电气(300035.SZ,-9.67%)以及东方精工(002611.SZ,-9.06%)。

投资策略

冻产协议助推油价,页岩气规划出台,积极关注油气设备。9月28日OPEC针对原油冻产达成初步一致,同意小幅减产,将原油供给冻结在3250-3300万桶/日的水平,并且将于11月继续决定具体减产计划。国际原油价格应声上涨,截止10月9日,布油价格收于51.93美元/桶。长期来看,我们认为冻产协议的达成有望进一步改善原油供给平衡,油价重心有望进一步提高。短期看,国庆期间外围油服上市公司均涨幅不小,A股油服板块有补涨需求。我们继续推荐杰瑞股份、海默科技和惠博普。杰瑞股份重点发展油气工程建设总包服务,近期与加纳国家天然气公司初步签订一项天然气管网建设协议,涉及合同金额约44美元,相当于2015年全年营收154%,转型迈出重要一步,未来业绩支撑明显。此外,9月30日国家能源局印发《页岩气发展规划(2016-2020)》,力争2020年实现页岩气产量300亿立方米,页岩气的发展迎来重大政策利好。不少油服类上市公司均受益,以杰瑞股份和海默科技为代表。建议积极关注整个油服板块的投资机会。大疆创新发布“御”Mavic折叠无人机,消费级无人机再迎革命。根据美国蒂尔集团发布的最新全球无人机市场预测,预计未来10年,无人机将继续成为世界航空航天工业最具增长活力的市场,其中全球军用和民用无人机销售额将由2015年的64亿美元增至2024年的115亿美元,10年支出总额将超过910亿美元,10年复合增长率为6.7%。预计到2024年,民用无人机市场份额将由目前的11%增加至14%,达到16亿美元。根据艾瑞咨询发布的《2016年中国无人机行业研究报告》表明,近年来我国无人机行业已经进入快速发展阶段,根据预计到2025年我国无人机市场总规模将达到750亿元。我们认为大疆Mavic的上市将引领消费级无人机行业潮流,无人机行业有望引来新一轮增长,推荐威海广泰、雷柏科技、雪莱特。

重要新闻

由中国修建的非洲第一条现代电气化铁路-亚吉铁路正式通车

风险提示

大宗商品价格上涨;基础建设固定投资下滑;宏观经济下滑。