新三板电力设备行业周报:发改委发布调整新能源标杆上网电价征求意见稿

本周观点及投资组合 本周,发改委发布调整新能源标杆上网电价征求意见稿,继续实行退坡机制,适当降低保障性收购范围内2018年新建陆上风电和2017年新建光伏发电等新能源标杆上网电价以及分布式光伏补贴标准,并且明确了海上风电标杆上网电价。此次电价下调可有效缓解新能源资金缺口越来越大的问题,但对新能源企业影响较大,特别增加了光伏电站投资者的盈利压力。

新能源汽车:财政部公布了骗补核查结果,涉嫌骗补和违规谋补的车辆总数达七万余辆,涉及补贴金额92.7亿元,五个新能源汽车生产企业遭受了不同程度的惩罚。

光热:光热发电标杆上网电价已确定1.15元/kwh,基本符合市场预期,重点关注中海阳(430065)。

光伏:以政府的目标装机容量来看,第三季度装机量可能下跌80%,市场开始进入拼质量、拼效率的“领跑者”时代。短期来看,业绩增长大概率体现在于分布式光伏、光伏扶贫、新技术应用以及海外市场上。推荐昌盛日电(835154)和鸿禧能源(835183)。

风电:西北地区弃风率严重,估计不会有新增项目。机会可能在南方高海拔的山地风电建设和海上风电方面。推荐世优电气(830827)和珠海港昇(836052)。

输配电网:主要机会在于智能配电网、农网改造和特高压工程建设,市场规模万亿元量级,推荐雷诺尔(833586)、和信瑞通(836493)、协昌科技(831954)。

联讯创新层行情与交易组合变化

我们推出了电气设备行业创新层系列行情指标。本周电气设备行业创新层行情下跌3.68%(相对2016年6月24日,下同),创新做市行情下跌8.91%,创新盈利行情上涨1.30%,创新成长行情下跌3.36%,创新资本行情下跌7.56%,交易100组合行情下跌11.20%,交易500组合行情下跌8.31%。