2016年10月份投资组合报告:偏强震荡,适度积极

核心要点:

2016年9月份银河10大金股组合收益率为4.36%,领先沪深300指数6.6个百分点。2016年1-9月,银河证券月度组合累计收益率8.9%,超越沪深300指数21.7个百分点。2013年1月至今银河月度金股累计收益率382%,大幅超越沪深300指数达到353个百分点,也大大高于创业板指数194%的涨幅。

展望2016年10月份:美联储加息预期降温,但美国大选牵动市场神经,人民币加入SDR后的表现值得关注,人民币兑美元美元没有持续贬值的基础。三季度经济数据将公布,或略超预期,总体较为平稳。房地产结构性高热持续不退,地产政策备受瞩目,预计调控压力会增加。货币政策保持相对稳定,节后宏观流动性或有一定缓解。财政政策和供给侧改革继续发力,是稳定经济增长、调整经济结构的主要动力。信用风险缓释工具的作用机理、对银行和市场风险偏好的影响需要进一步明朗,蓝筹估值较低对股指有一定支撑。总体看10月份将维持震荡格局,近期下跌一定程度上释放了风险,为10月份的偏强震荡提供了基础。

10月投资仍需稳健,可适度积极,兼顾白马与成长。组合包括化工2只、机械军工1只、汽车1只、有色1只、电子1只、农业1只、医药1只、轻工1只、旅游1只。

本月股票组合(不分先后):中天能源(600856)、桐昆股份(601233)、中鼎股份(000887)、云内动力(000903)、利源精制(002501)、信维通信(300136)、晨鸣纸业(000488)、生物股份(600201)、天士力(600535) 、黄山旅游(600054)。