安信A股机器人挑战5万投资人 打败98%

日前,安信证券开发的A股机器人大战5万投资者的结局揭晓,从6月1日至今三个月的时间里,以24.06%(年化96%)的累计收益率战胜了98%的用户。

安信证券副总裁李勇表示,安信未来会考虑成立相关的资管产品,分享机器人的投资成果。

据安信证券统计,收益率在20%以上的有2200多人,100%以上的有5人。从这有限的样本中看投资者心理,李勇表示,人机大战暴露了大部分投资者的三大弱点:一是知识水平有限;二是缺乏理性处理情绪的能力;三是投资纪律执行不彻底。相反的,战胜A股机器人的投资者通常在这些方面都处理得比较好。

安信证券信息技术中心李银鹰介绍,“安信A股机器人”利用大数据挖掘技术和人工智能技术,自动筛选出当日最有可能上涨的五只股票构建模拟组合,每日换股。

自2015年7月成立以来,A股机器人组合累计收益率高达72.95%(截至2016年3月29日),而同期沪深300指数的收益率为-26.28%。

据了解,安信证券通过监督学习来寻找因子与目标信号之间的相关关系,从基本面、技术面、交易行为、终端行为、互联网大数据信息、第三方信息等衍化成一个因子库,目前构建的初始因子库近400个,后期优化后的因子库有望达到1000个以上。不过,安信A股机器人有每日换股、波动率高等特点。

证券时报记者获悉,安信A股机器人与传统的量化模型存在差异。

传统的量化选股偏向从基本面、公司财务、技术动量等方面挑选因子,偏向股票价值面,注重因子的业绩归因,对IT技术、数据处理技术的要求不高;

而机器人大数据量化选股偏向基本面、技术、投资者情绪行为类等方面挑选因子,偏向股票的短期趋势,因子方法多样,业绩归因比较困难,但对IT技术、数据处理技术的要求较高。

安信证券透露,下一步将扩充A股机器人的应用方向,开发投顾产品机器人2.0,并且准备发行资管计划、理财或基金产品,包括股票多头产品、量化对冲产品、指数增强产品、多因子统计套利产品等。