电力设备与新能源行业:电改不断加速,更多省份引入集中竞价交易

上周,沪深300指数上涨1.14%,电气设备板块指数上涨0.54%,落后沪深300指数0.60个百分点。涨幅居前五的股票为万里股份、齐星铁塔、露笑科技、电科院、白云电器。跌幅居前五的股票为爱康科技、九洲电气、启源装备、新宏泰、科泰电源。电气设备细分行业中,电机指数下跌0.14%;电气自动化设备上涨1.04%,其中,电网自动化板块上涨2.34%,工控自动化板块上涨0.21%,计量仪表板块下跌0.64%;电源设备指数上涨0.07%,其中,综合电力设备商板块上涨0.31%,风电设备板块上涨0.85%,光伏设备板块下跌0.85%,火电设备板块下跌0.19%,储能设备板块上涨1.03%;高低压设备指数上涨0.73%,其中,高压设备板块上涨0.59%,中压设备板块上涨0.53%,低压设备板块上涨0.27%,线缆部件及其他板块上涨1.10%。

近日,多省市的电力体制改革正在稳步推进中。9月13日,用电大省江苏首次采用集中竞价的方式开展电力交易,共有53家电力用户和16家发电企业参与报价,发电企业申报电量达到66.5亿千瓦时,电力用户申报电量64.81亿千瓦时。最终,实际成交电量50亿千瓦时,成交统一出清价差为-0.0215元/千瓦时,用户的购电成本被降低了1.075亿元。另一个用电大省广东,也于9月结束了2016年共7次的集中竞价交易,全年总计成交了159.8亿千瓦时,超出原定的140亿千瓦时目标。集中竞价交易的开展,不但扩大了直接交易规模,还为双边协商交易提供了明确的价格信号。江苏、广东目前的竞价交易为每个月1个电价,未来将过渡到每天1个电价以及每天数个电价,直至最终的现货市场。我们认为增值服务、负荷地区火电两类标的可享受电改红利,推荐北京科锐、智光电气、上海电力、东方能源等。

电改跟踪报告:我们认为能够通过提供节能改造、设备托管运维、能效管理等增值服务不断抓住新用户的公司以及以用电数据为基础的大数据分析公司将享受电改红利,其中,有电网和园区资源背景的公司能够率先抢占用户资源,并将资源逐步兑现成利润,推荐能够为客户提供一站式的综合能源服务解决方案的智光电气,以及深度绑定贵州园区内用户的北京科锐。我们还看好负荷地区火电机组。外来电占比越高的区域,区域内机组利用小时数弹性越大,推荐上海电力、东方能源。

光伏数据点评:上周,光伏级多晶硅料价格下跌5.31个百分点;单晶6寸硅片价格上涨19.78个百分点,多晶6寸硅片价格下跌4.67个百分点;单晶5寸电池片价格下跌1.4个百分点,单晶6寸电池片价格下跌1.43个百分点,多晶6寸电池片价格下跌2.66个百分点;组件价格下跌2.38个百分点。

大宗商品价格点评:COMEX白银价格上涨,涨幅为4.99个百分点,LME铜价格上涨,涨幅为1.65个百分点,LME铝价格上涨,涨幅为3.84个百分点。