沃森生物停牌六个月 拟打折转让“烫手山芋”自保

自今年3月22日起停牌的沃森生物终于披露了出售卷入山东非法经营疫苗案的山东实杰生物方案。据了解,公司拟以6.97亿元的价格将山东实杰生物总计85%的股权转让给德润天清及玉溪沃云。

与上述出售资产一同发布的是公司欲迎来新任控股股东——云南省工业投资控股集团有限责任公司。

值得一提的是,沃森生物2015年业绩出现巨亏,在2016年半年报中,公司预计今年前三季度业绩仍将出现亏损。此次出售资产是否有助于公司业绩扭亏?拟新引入的控股股东会给公司带来什么变化?昨日,《证券日报》记者致电沃森生物董秘办,工作人士以“董秘在参加路演,不在公司”为由未对相关问题进行回应。

折价出售实杰生物

2016年业绩或扭亏

据沃森生物发布的《重大资产出售暨关联交易报告书(草案)》,公司拟以现金交易的方式向德润天清转让实杰生物45%股权,向玉溪沃云转让实杰生物40%股权。本次交易完成后,公司将不再持有实杰生物的股权。根据评估报告,以2016年3月31日为基准日,实杰生物合并股东全部权益价值账面值72452.63万元,评估值82000万元,增值9547.37万元,增值率13.18%。经交易各方协商,实杰生物85%股权的交易价格确定为69700万元,其中德润天清支付36900万元,玉溪沃云支付32800万元。

沃森生物介绍,公司2015年度经审计的营业收入为100602.7万元,实杰生物2015年度经审计的营业收入为74109.53 万元,占上市公司2015年度营业收入的73.67%,根据《重组办法》的相关规定,本次交易构成重大资产重组。

值得一提的是,沃森生物当初在山东实杰生物倾注巨额投资,此次转让实属无奈之举。

据了解,2013年7月10日,沃森生物与隆臣投资、王晨签署了关于收购山东实杰生物100%股权的股权转让合同,交易价格为3亿元。此外,沃森生物还分别以3亿元、1.63亿元、3.5亿元收购了宁波普诺100%股权、圣泰(莆田)100%股权、重庆倍宁100%股权。此后,沃森生物将宁波普诺、圣泰(莆田)、重庆倍宁注入山东实杰生物。2015年6月10日,沃森生物与深圳德润天清签署了股权转让协议,沃森生物将子公司山东实杰生物15%的股权以1.8亿元转让给德润天清。

在山东非法经营疫苗案事发之后,山东实杰生物及其子公司圣泰药业先后因违法行为被食品药品监管部门撤销《药品经营质量管理规范认证证书》,随后又相继被吊销《药品经营许可证》。此外,2016年4月份,国务院正式公布《国务院关于修改<疫苗流通和预防接种管理条例>的决定》,取消了疫苗批发企业经营疫苗的环节,不再允许药品批发企业经营疫苗。

这一系列变化导致山东实杰生物业务受到重创。

这也导致沃森生物的投资巨幅缩水。根据上述数据,沃森生物约11.13亿元的投资三年之后仅收回成本总计8.77亿元。

分析人士认为,沃森生物此次“割肉”也是为了自保。出售资产也有助于公司改善业绩,2016年公司或借此扭亏。沃森生物2015年业绩出现巨亏。2016年半年报显示,公司实现归属于上市公司普通股股东的净利润为亏损1.6亿元,并预计2016前三季度的累计净利润为亏损。

沃森生物并不是第一次通过出售资产改善业绩。据了解,2014年前三个季度,沃森生物亏损8808万元。当年,沃森生物出售了此前以高价收购的河北大安制药有限公司46%股权,股权转让款合计63480万元。2014年,沃森生物顺利实现扭亏。

拟引进新任控股股东

复牌尚无时间表

除了公布出售资产草案外,沃森生物还发布了《关于与云南省工业投资控股集团有限责任公司及公司大股东签订合作协议的公告》。据了解,此次《合作协议》签订后,云南省工业投资控股集团有限责任公司(简称工投集团)后续拟通过依法受让李云春及公司其他股东所持的公司股份、参与公司增发、二级市场增持或与李云春及公司管理团队共同搭建控股平台等方式成为公司控股股东。

沃森生物介绍,本合作协议签署后,李云春将积极促成本人及公司其他股东与工投集团签署股份转让协议,合计向工投集团转让不低于8%的公司股份(转让股份数按照公司前次发行股份购买资产暨募集配套资金实施完毕后的总股本计算),转让价格原则上不低于《股份转让协议》签订之日前一交易日大宗交易价格下限(若以停牌日前一交易日收盘价11.16 元/股计算,股份转让价格不低于10.044元/股)。

据了解,工投集团是云南省重要的国有资本投资管理平台之一,业务涵盖生物医药、电子信息、园区产业、现代服务业等战略新兴产业。工投集团目前拥有云南医药工业股份有限公司等云南医药工业龙头企业。

不过,停牌6个月的沃森生物复牌尚无时间表。沃森生物介绍,2016年9月20日,公司召开第三届董事会第三次会议,审议并通过了本次重组相关议案。根据监管部门的要求,深交所将对公司本次重大资产重组相关文件进行事后审核。因此,公司股票继续停牌,待取得深交所事后审核结果后另行通知复牌。