国务院关于修改《报废汽车回收管理办法》的决定(征求意见稿)点评:政策东风将至,汽车拆解千亿市场待爆发

《国务院关于修改〈报废汽车回收管理办法〉的决定(征求意见稿)》9月19日发布,公开征求意见。根据意见稿,报废汽车回收业务的审核部门将由经贸管理部门变为报废汽车回收主管部门和环保部门,报废汽车回收业不再纳入特种行业管理。允许报废汽车“五大总成”交售给再制造企业,明确禁止任何单位或者个人利用报废汽车“五大总成”及其他零配件拼装汽车,禁止报废汽车整车、拼装车进入市场交易或者以其他任何方式交易。

主要观点

完善报废汽车回收企业资格许可制度,行业准入逐渐放开。意见稿明确国家对报废汽车回收企业实行资格认定制度,不再实行特种行业管理,取消对注册资本、场地面积、人员数量的具体要求,强调企业拆解操作规范、废弃物存储处理设备设施等更具行业针对性要求。汽车拆解回收行业一直由政府严格把控,行业准入很严格,造成报废回收物企业数量较少,区域限制性强,导致企业市场竞争力偏弱,成长缓慢。2000年后我国新车销售量迅速增长,汽车保有量也持续增加,现已成为全球最大的汽车生产消费市场。汽车报废期限通常为10-15年,我国即将进入汽车报废高峰期,对汽车报废更新的需求会逐年放大,原来严格的准入管理体制已经不能适应市场的发展。放松汽车报废回收企业的准入经营权,将引入更多企业参与市场化竞争,有利于行业长期健康成长。

允许报废汽车“五大总成”交售给再制造企业,加强资源循环利用。“五大总成”指汽车发动机、变速箱、前桥、后桥、车架等总体构架,现行条例规定须作为废金属强制回炉,造成了资源和能源大量浪费。意见稿规定“五大总成”可交售给钢铁企业作为冶炼原料或再制造企业,能够继续使用的零部件标明“报废汽车回用件”后可以出售,这与多数发达国家做法相符。再制造将废旧零部件进行专业化修复,达到与原有新品相同的质量和性能,通过相关认证标准,在保证回收件安全性的同时可以充分利用旧件的价值,促进资源循环利用,行业盈利空间也将达到大幅提升。明确禁止报废汽车整车、拼装车进入市场交易的规定则表明政策将加强事中、事后监管与执法力度,缓解旧件拼装汽车问题。

政策助力行业破冰,产业亟待爆发。我国目前汽车报废回收率仅为保有量的1%,远低于发达国家5%-7%的水平。国内正规报废汽车拆解处理能力也远远不足,大量报废汽车通过非法改装、拼装后直接在偏远地区销售,非正规拆解企业对有价值物质回收利用率低且造成了严重的环境污染,上游报废车辆不足和行业监管缺失成为行业发展的主要障碍。2015年我国汽车保有量超过1.7亿辆,2020年将超过2.7亿辆,按照回收率4%计算,年报废汽车量将达到1,080万辆,仅考虑废旧材料回收价值,到2020年报废汽车行业的市场空间在350亿元左右。若考虑“五大总成”交售给再制造企业,能够继续使用的零部件标明“报废汽车回用件”后可以出售,价值量将得到大幅提升,有望达到千亿市场规模。随着国内报废汽车拆解行业相关法律逐渐健全,法律执行力度逐渐加大,行业将逐渐超规范化发展,再制造企业的旧件来源也将大量增加,促进行业蓬勃发展。

主要风险

1)政策出台与推行进度不达预期;2)汽车报废量不达预期;3)再制造环节开放程度不及预期、拆解材料价格进一步下跌。

建议关注

天奇股份:公司是汽车拆解行业龙头,业务主要覆盖工业自动化与报废汽车循环经济产业。公司2013年与德国最大的循环回收企业ALBA合作,进军汽车拆解领域,此后相继收购苏州再生、吉林白城东利、宁波回收、宜昌力帝等公司,多区域布局汽车拆解、破碎设备制造和二手车零部件交易等环节。目前汽车拆解行业集中度低,公司布局超前,持续并购,有望最先享受政策东风,抢占行业发展先机,打造跨区域汽车拆解行业龙头。