机械军工行业:PPP有望提升城轨地铁、有轨电车景气聚焦轨交装备、通航、军民融合绩优股

1、核心组合:烟台冰轮、鼎汉技术、中鼎股份、威海广泰、海特高新

(1)本周调回【鼎汉技术】,暂时调出【惠博普】;确定性的业绩和成长为上,近期PPP有望提升城轨地铁、有轨电车景气,聚焦轨交、通航、军民融合装备绩优成长股。自下而上关注增发进展:【鼎汉技术】、【威海广泰】、【安控科技】;近期加大【中鼎股份】推荐力度;军民融合加大推荐【海特高新】、【威海广泰】;关注底部反弹优质品种:【威海广泰】、【鼎汉技术】、【江南嘉捷】。

(2)上周核心组合收益率2.5%(烟台冰轮涨11%),同期沪深300指数0.1%。2016年组合累计收益率6.6%。本周仓位60%【仓位区间:60-95%】。

2、重点股池:【惠博普】、【天沃科技】(上周已停牌)、【春晖股份】、【江南嘉捷】、【康尼机电】、【隆鑫通用】、【雪莱特】、【康力电梯】、通裕重工、应流股份、创力集团、隆华节能、华中数控、浙江鼎力、金通灵;先导智能、恒泰艾普、大冷股份、中金环境、天奇股份、诺力股份、永创智能、南方轴承。

3、上周观点/报告:轨交装备/烟台冰轮/金通灵/行业中报分析

【轨交装备】PPP有望提升城轨地铁、有轨电车景气度,持续推荐轨交核心零部件企业,重点推荐鼎汉技术(300011)、康尼机电(601313);看好春晖股份(000976)、时代新材(600458)、永贵电器、福鞍股份。【烟台冰轮】深度报告(26页):冷链设备国企龙头;受益冷链、轨交、核电、节能环保,重点推荐。【金通灵】签3.2亿生物质热电联产项目框架协议,从核心装备升级到系统总包【机械军工行业中报分析】业绩持续分化;看好轨交、通航、新能源汽车产业链。

4、上周交流/调研:威海广泰/福鞍股份等

【威海广泰】消防占比过半,业绩持续高增长;受益军民融合、通用航空、无人机。【福鞍股份】轨道交通、电力设备大型铸件民企龙头;未来将加快转型升级。

5、下周/近期活动:“中国银河证券——大交通装备(轨道交通、通用航空、新能源汽车)产业链投资研讨会”(9月21日,上海)。

我们邀请了轨道交通、通用航空、新能源汽车产业链专家及20多家上市公司(海特高新、威海广泰、中鼎股份等重点上市公司)参会,诚邀您的参加。

6、核心观点:看好轨交、通航、新能源汽车产业绩优成长股

确定性的业绩和成长为上,看好业绩和成长性兼备的大交通装备——轨交、通用航空、新能源汽车产业链,把握优质个股增发投资机会。

(1)【轨道交通】PPP有望提升城轨地铁、有轨电车景气度,轨交行业增长确定性大;重点推荐业绩和战略布局好的【鼎汉技术】、【康尼机电】,看好【永贵电器】、【春晖股份】、时代新材、福鞍股份。