电子行业周报:韩地震不改面板供需趋势,车载OLED前途广阔

韩国地震对面板供应无重大影响,整体趋势不改:2016年9月12日,韩国发生规模为5.1和5.8的两次地震,这无疑再次引发业界对面板供应量的关注。此前台湾高雄和日本熊本的地震,台湾当地的晶圆厂台积电、面板厂群创光电以及位于日本熊本县索尼CMOS工厂在内的多家日制造业都供应链紧张。从韩国面板生产基地地理位置和受损情况来看,本次地震对韩国整个面板行业影响不大。本次震中位于韩国南部庆尚北道,而韩主要面板生产基地位置偏北。LGD在地震区设有一座六代厂,主要生产目前最缺的32至43寸的中尺寸电视面板,不过厂房并未有太大的损害,从供给角度日韩厂商在华的投资可能进一步加速。另外到2015年年底,我国已有8条8.5代液晶面板生产线实现量产,再加上即将量产的京东方福州8.5代线、中电熊猫成都8.6代线、惠科重庆8.6代线以及京东方合肥10.5代线等,我国高世代液晶面板生产线高达12条以上,国内投资面板热度不减。因此本次地震对面板行业整体供需影响不大。

OLED车载照明需求高涨,未来市场份额受业界肯定:随着人们对车载照明的关注度越来越高,对车灯的装饰性和安全性的要求也日益严苛。OLED的优点是发出的光更加均匀,变光的调节过程也持续可变。OLED光源不仅可以静态显示,更可以动态呈现,很好地减轻对人眼睛的伤害。如今OLED车载照明在尾灯上的技术已日趋成熟,且已具备规模市场化的条件,BMW和奥迪等厂商已经推出OLED尾灯的车型。虽然现在OLED车载照明的市场份额仅仅占据2000万元,但随着禁白令及车载OLED尾灯的技术成熟和柔性OLED的进一步研发,未来的车载OLED照明将超越现在市场占有第一名的室内OLED照明。业内预测至2020年,OLED车载照明将占据高达55亿元的市场份额。

上周电子板块表现回顾:本周大盘整体震荡下行,沪深300指数下跌2.39%。行业板块方面,多数板块小幅下跌,但跌幅不大。而跌幅最大的板块是有色金属、煤炭、国防军工、家电和计算机。其中申万电子指数下跌1.34%,跑赢沪深300指数1.05个百分点;中信电子元器件指数下跌1.7%,跑赢沪深300指数0.69个百分点。

一周行业重点回顾:行业快评:1)面板供需改善,景气度上扬;2)高世代线投资受力捧,进口替代趋势愈发明显。

投资组合表现:16年年初以来投资组合累计投资亏损10.05%,跑赢沪深300指数3.14个百分点,跑赢申万电子元器件指数0.02个百分点,跑赢中信电子元器件指数1.17个百分点。

风险提示:消费电子行业景气度下滑,行业制造管理成本上升。